银行的理财产品纷纷遭遇赎回

今年5月初,看好商品市场的林先生购买了杭州某家银行发售的挂钩商品指数的产品。然而,经历了6月份的大涨后,7月份全球商品普遍大跌。其间,该产品一直处于封闭期,林先生只能看着干着急。8月25日,这只产品终于打开赎回,打开当日的净值为0.937元。尽管亏了6.3％,林先生还是当机立断选择了赎回：“趁现在亏得还不多,早点止损,以后形势恐怕更不好。”
而前不久,农行更是临时开放了某只挂钩农产品的理财产品,不少投资者因对商品市场的未来走势不看好,也趁机选择了赎回。
银行临时开放提前赎回通道
7月份,国际原油价格在触及每桶147美元的历史新高后,开始大幅跳水,引发黄金、农产品等其他大宗商品市场纷纷出现颓势。而一些此前已经获得较好收益的银行挂钩产品,收益也大幅缩水,农行一款挂钩国际农产品的理财产品的净值也从高位滑落。在净值1.0829元时,该行决定临时开放提前赎回,给投资者一个提前终止的选择权。
据悉,农行的理财产品“汇利丰金土地1号”主要投资于国际农产品,包括小麦、大豆和玉米的期货。投资期限两年,产品说明中明确规定“客户在产品存续期内不能提前赎回”。7月16日,该产品净值为1.13元人民币,随后一周时间就大跌7%。尽管这只产品成立还不到一年,农行还是破例向投资者开放了提前赎回,最终赎回价格为1.0829元。
“这样的事情以前从来没有发生过,一般产品条款中规定不能提前赎回就肯定不会提前开放。”农行浙江省分行营业部有关负责人介绍说,这次的破例开放可能是考虑到商品市场的急剧波动,部分投资者对这个市场的判断也发生了很大的变化。他说,开放赎回期间,全国有相当多的客户选择了赎回。
投资人应留意提前赎回条款
招行杭州分行理财师李彦睿介绍说,今年上半年银行推出了很多挂钩农产品、能源、贵金属之类的产品,商品市场的大跌对这类产品造成很大影响。但是,其中只有部分产品设有提前赎回的条款,那些触发型的结构性理财产品一般都不允许投资人提前赎回,除非是产品设置的触发条件提前实现产品才会自动提前终止。
今年以来,理财产品的发售规模不断壮大,其中一些设计复杂的结构性理财产品也越来越多。但是,产品设计方面,给予投资者提前赎回权的产品趋于减少,给予发行者提前赎回权的产品增多。
业内人士提醒,银行理财产品条款的细节变化也应该引起投资者的注意。一些看似不起眼的变化,可能会影响到投资者的切身利益。有不少投资者反映,在购买银行理财产品时,并没有认真阅读条款,结果想提前赎回时,却发现合同没有赋予投资者这个权利。因此,投资者在选择较为复杂的挂钩型产品时,除了要看清楚挂钩标的外,也要留意产品的赎回机制,充分考虑流动性风险。