银行备战年中考核理财产品收益率反弹;高收益的多为结构性产品

投资前最好看清投资品种 评估可承风险
上周股市跌得惨不忍睹,回头看看,踏踏实实的银行理财又变得可亲可爱起来了,而随着年中到来,银行理财产品的小阳春又到了。
不少银行已开始备战“年中考核”,银行理财产品从之前的量价齐跌开始双双反弹,虽然幅度有限,但收益率或多或少还是有个提升,当然,除了“把钱留住”,近期中短期市场利率开始小幅攀升也是原因之一。
从数据来看,中短期理财产品收益率提升较明显,有分析认为,从银行稳定存款的角度来看,选择在六月提高中短期产品的收益率,不但可以稳定年中存款,而且有利于银行下半年的理财转化存款,尤其是90天左右和180天左右的理财产品,能够为三季度和年底提供良好的储备。
银行的算盘打得够精,反正收益率提高对投资者总是好事。不过,在理财时,脑子里时时刻刻要有个对流动性的盘算,银行的理财经理说得再好听,还是要考虑一下自己的钱到底放多久合适,毕竟,绝大多数理财产品相当固化,未到期无法赎回,从这一点来看,其流动性不如定期存款,而求稳、求低风险的资金还是可以趁机吸点货。
本周,全国范围在售人民币理财产品377只,其中259只产品预期年化收益率超过5%,占比68.7%。排行榜中拔得头筹的依然是挂钩股市的结构类产品,如某银行一款挂钩沪深300指数的结构性人民币理财产品,34天,最高预期年化收益率10%,最低2%,不保证已支付保费。
近期黄金市场颇有看头,美联储会议、希腊债务僵局引发金市震荡,也引出不少希望能从金价波动中获益的产品,某银行发行的黄金结构性人民币理财产品,最高收益率可到9.5%,最低2.5%,此外还有银行推出的挂钩黄金价格的产品,可由投资者选择看涨或看跌,都是最高6.8%,最低2.1%,期限63天。
结构性理财产品的最高预期收益率充满吸引力,但投资者还应尽量选择自己熟悉的挂钩标的,这样便于判断产品的走势,再结合理财产品的收益计算方法,算出产品获得预期高收益的概率,科学作出投资决策。从稳健性角度看,挂钩利率的结构性理财产品达到预期最高收益率的概率较高,挂钩股票的结构性理财产品实现预期最高收益率的概率偏低。
此外,对于收益浮动的结构性理财产品,投资者需要了解收益率的计算公式,目前,大部分涉及浮动收益率的产品都会在说明书中给出“理财收益测算示例”,分别计算在最好情景、较好情景、一般情景、最差情景下可能获得的到期收益。由于该部分往往涉及比较复杂的数学函数,因此投资者务必多加注意。
目前市场上的结构性理财产品以保本型居多,但不要认为保本就是100％保证已支付保费安全。投资者要看清产品说明书中的保本比例,有的产品为部分保本,如保本比例为90％,意味着有出现亏损10％已支付保费的可能性,也有结构性理财产品为非保本浮动收益类,这意味着已支付保费全部亏损也是有可能的。