有关加息预期下的理财三方略

先前央行加息传闻不胫而走后,犹如晴空霹雳般震荡所有的投资市场。
尽管一旦加息成为现实,其对大多数个人投资者的影响不会一下子体现出来,但还是有很多个人投资者在大量纷扰的加息与否的信息,以及各方面对加息可能产生的影响分析面前,失去了自己的主张。究竟是做长线,还是短线？是储蓄还是买保险……保险投资策略加息的传言不仅对寿险公司而言是一个佳音,对投保人而言,也可以花更少的钱,获得与过去一样的保险保障。与此同时,加息也可能会使一部分消费者退掉老保单,变现资金以购买回报率更高的金融产品。
但业内人士还是提醒市民,盲目退保投保人的损失会很大。1、分红险可弥补升息损失如果加息,基于原来银行利率厘定的保险条款费率会停止销售,取而代之的将是“根据新利率厘定的新条款和新费率”。
从纯收益来看,投资型寿险和分红类寿险产品的现金回报率可能会不如将钱存入银行,不过,对于不同的消费者来说,投资、分红类保险的保障功能也是很多消费者所不愿舍弃的。相比较而言,不分红保单无法反映利率,短期保费虽可能比分红保单便宜,但长期来看,总缴保费可能高于分红保单,因此各保险公司表示在升息趋势下,消费者买分红保单较为有利,也有望成为下波市场主流商品。
按照保险业内的测算,在保险业负债风险中,利率风险占70％。在低利率时期出售的保险因为回报率较低,所以当利率上升时,不少保户可能会选择退掉老保单,变现资金以购买其他收益更高的金融产品,包括保险产品,还有的可能以保单作质押来贷款。但是,据专业人士介绍,其实通过退保的方式变现资金来投资其他的金融产品,投保人的损失会很大,即使之后的投资可能会带来比较可观的收益,但与退保损失相抵,很可能得不偿失。因此,消费者在做退保决定时一定要谨慎行事。
短期投资策略银行界人士提醒消费者,在加息与否未完全确定之前,持币观望也不失为一种好办法。但持币观望并不表示让投资者把所有的现金“揣”在手中,选择一些合适的短期投资产品既可以增值,也不影响未来的投资方向。比较方便的短期投资选择有以下几种：1、首选货币基金货币市场基金是一种真正能够满足其理财需要的产品,替代银行存款的理想理财工具。专家表示,一旦加息成为现实,货币基金是受益者,因为货币基金是投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。
该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。它主要三方面好处：一、像活期存款一样存取方便,资金到账时间快,流动性高,赎回后第二天就可用款。二、基金认购费、申购费、赎回费都为“0”,进出方便,没有手续费。银行存款利息要征20％所得税,而基金投资收益免征所得税。2、通知存款——给大额资金“升值”手头拥有一大笔钱,目前没有好的投资项目,存银行吃利息嘛,担心加息后蒙受损失,搁置在银行卡里作活期存款又不合算。而银行有一种灵活且收益较高的“个人通知存款”存款方式可以解决这些麻烦。这种存钱的方式利率明显高于活期储蓄。
活期存款利率为0.72％,而1天通知存款利率为1.08％,7天通知存款利率为1.62％。整存整取三个月定期存款利息也只不过1.71％。
个贷补损策略加息与否成为大多数市民关心的问题,特别是有还贷重任在身的“负翁”。因为如果加息成为事实,对于要还住房贷款的市民来说,就意味着要多掏腰包支付月供。按假设升息0.5％的幅度计算,按照目前的商业住贷款利率,购房者一万元的贷款额每月供款约多交4元。以该购房者贷款40万元,按揭期限20年计算,每月供房款增加160元,每年供房款增加1920元,这个数字大多数人心理上应该可以承受。但20年下来,供房总额增加还是比较高,总共增加了38400元。
一种假设,如果央行7月份开始加息,“负翁”们还能享受老利率的还款标准有5个月的时间,到明年元旦就得多付钱了。加息意味着购房的贷款成本增加,想尽可能降低贷款成本怎么办？
就是赶快还贷还贷吧！但对于有心在其他投资市场一搏的消费者,提前还贷合不合算,关键因素就要看购房贷款的利率——管他加不加息——也就是资金的使用成本。如果你能够运作空余资金,使它的资本回报率高于贷款的利率时就不应当提前偿还贷款,否则,有钱还是还给银行吧,这样可减少不必要付出的利息。
另外提醒一下,目前贷款机构对提前偿还部分贷款规定了最低限额,一般在1万元－2万元以上。