诚至金开2号打出“拖”字牌;投资者注意信托投资的风险

在距中诚诚至金开2号到期的前一天,中诚信托一纸公告最终明确其处理上的 拖 字牌。中诚信托临时公告称,根据信托合同约定该项目期限自动延长,不过将力争在15个月内完成信托财产的处置变现。 正如业界此前所料,该项目采取了延期措施,而且并未召开受益人大会进行表决,中诚信托给出的解释是,信托合同中已约定信托预期期限届满,扣除应由信托财产承担的税费及管理费后货币形态的信托财产不能满足受益人预期收益的,则信托期限自动延长。
据公开资料显示,中诚诚至金开2号于2011年7月26日成立,募集规模达13亿元,以股权投资附加回购的方式运用信托资金对山西新北方集团有限公司,该项目预期收益在10.5%-11%。记者拿到的一份产品推介资料显示,该信托计划由工商银行山西分行推荐并负责后期资金监管；同时还指出,当信托满一年后,如果受托人认为本信托利益可能受到损害,受托人有权要求新北方集团实际控制人提前回购。信托资金最长使用期限33个月（预留3个月信托缓冲期）。
此外,中诚信托相关人员会现场监管新北方集团及下属企业日常生产经营管理,新北方及相关企业于每月定期向中诚信托汇报上月企业经营情况。 但事实上,早在去年二季度该项目融资方已经开始拖欠股权维护费用（相当于融资成本）2752万元,之后其股权维护费一直处于连续拖欠状态,截至今年二季末已累计拖欠2.3亿元,投资者最近一年多的收益也被拖欠。在此期间中诚信托并未提出要提前终止,一位业内资深人士表示,一方面要提前清盘程序同样复杂,再者由于融资方陷入困局,导致资产短期内难以变现来兑付,当然信托公司可能也存在预判失误,认为企业经营情况可能会好转,但结果却难以控制。
不过从中诚信托公告也可以看出,中诚信托在此期间督促企业加快煤矿整合进程和相关手续办理工作,积极寻找意向受让方,并于今年4月启动了紧急处理机制,不过截至目前新北方公司下属煤矿的二次整合尚未取得新进展。
多位业内人士均对此表示,今年以来多个兑付危机事件让投资者进一步认识到信托投资的风险,针对这一项目而言,基于信托公司以及工行为维护自身信誉,产品最终违约的可能性甚小。