基金十年七载胜市三大投资习惯提高投基胜率

过去四年基民付1元管理费赚3元利润 上半年基民亏损1254亿元,基金公司却因管理费大捞了149亿元 ,刚刚披露完毕的半年报数据揭示的真相再次引爆各方对基金公司管理费的口诛笔伐。今年9月11日,开放式基金将年满十周岁,那么,十年来基金公司到底一共收了多少管理费,又为基民赚取了多少利润？ 开基十年市场表现 基金过去四年实现利润4170亿元 今年上半年,基金公司大赚近150亿元的管理费,其实,回顾历史,基金公司的管理费自2007年以来就已步入百亿元时代。
众禄基金研究中心数据显示,2001年开放式基金实现管理费收入仅为2.10亿元,到2010年管理费收入已增长为296.62亿,增幅达142%。其中,2007年至2010年这四年累计收取的管理费为1132亿元,此前6年的管理费为120亿元,十年合计约1252亿元。 那么,反观这十年,基金公司又为投资者赚取了多少利润呢？ 数据显示,最近四年（2007~2010）公募基金累计实现利润4170亿元。这一数字远超这个行业10年的管理费总额1252亿元,相比这四年累计收取的1132亿元管理费,赚取的利润多出了逾3000亿元。相当于收取1元管理费赚得3.68元的利润。 66%基金成立以来实现正收益 从个体的角度,不同基金持有人的收益情况如何呢？ 先看绝对收益。
从累计净值角度来看,众禄基金研究中心数据显示,截至2011年6月27日,除货币市场基金外,纳入统计的868只开放式基金,有 574只累计净值在1元以上,有201只累计净值在1元以下,有18只净值为1元,也就是说公募基金成立以来,有66.12%的基金实现正收益。 再看相对收益,截至2011年6月27日,除指数基金外,开放式偏股型基金在2002～2011的10个年度里面,有7个年度跑赢上证综合指数,在2006年、2009年的大反弹时期跑输上证综合指数,今年以来由于市场热点变化频繁,基金收益暂时落后指数。
根据众禄基金研究中心数据分析可发现,绝大多数偏股型基金都能够战胜上证综合指数,但也有个别年度例外,如2006年战胜上证综合指数的基金占偏股型基金总数的27.93%、2009年战胜上证综合指数的基金占偏股型基金总数的17.64%、2010年战胜上证综合指数的基金占偏股型基金总数的 8.15%。 三大投资习惯 提高投 基 胜率 基金过去四年为基民赚取了超过4000亿元利润,66%新基金买入一直持有都可以取得正收益,可为何基民普遍抱怨赚不到钱？其实,对于基民来说,投资成功与否往往并不取决于专业教育背景、高超的交易技巧及运气,而是会受到投资习惯的影响。以下就是一些专家总结的良好的基金投资习惯,基民可参考以提高投资胜率。
建议一： 选基金看季度排名 对于普通投资者来说,最直接的方法便是根据基金的净值涨跌和业绩排名来选基金,那么,这种方法是否可行？投资者若根据排名选基金,那么看多少时间的排名比较合理？ 好买基金研究中心的研究显示,债基的业绩延续性强于偏股型基金,就偏股基金而言,基金的业绩并没有表现出显着的年度延续性,意味着投资者如果看年度排名来选基金,选到下一年的 绩优基金 的成功率较低。但当以季度为单位时,业绩的延续性最高,基民若简单以看排名来选基金,看前一个季度的业绩排名比较合适。
建议二： 投基也要注重换基 投资基金在很多人的观念中应该是长期持有不动的,那么,投资基金到底需不需要更换？ 好买基金研究中心研究显示,对于投资基金而言,一味长期持有并非最优选择。几乎从任何一年开始,长期持有一只特定的基金,战胜基金指数的概率均不太大,几乎都在50%以下。基金投资者需要经常关注所投基金投研团队的变化,对基金经理投资风格进行挖掘,对市场走势进行分析,通过深入的研究后得出结论来更换所选基金,只有这样才能获得较好的投资业绩。
建议三： 定投只停利不停损 孱弱的A股市场下定投基金成为基金公司力推的投基方式,而在弱市下,基金定投也是帮助基民战胜人性弱点的投资途径。那么,定投又该如何做到所战披靡？ 素有台湾 定投教母 美称的萧碧燕介绍的经验是,定投不是只投不卖的,但要设定一个目标,比如目前A股市场可以设定25%这个目标,当定投收益超过 25%时,可以卖出,然后要坚持定投,当收益为-25%时可以加码。萧碧燕指出,定投首选波动幅度较大的股票型基金,债券基金做定投效率很差。