三类理财产品的另类投资

艺术品基金、房地产投资信托（RE1Ts）基金、红酒理财、普洱茶理财等产品纷纷涌现,这些理财产品都有 华丽的外衣 ,具备较强吸引力,投资者在尝尝新鲜的同时,也要注意背后的风险。
1、RE1Ts基金有潜力 数据显示,海外市场房地产投资信托基金（RE1Ts）平均年化收益率为6%左右,作为新事物引入中国的RE1Ts基金未来将成为投资者偏爱的 花样理财品 。 全球目前有22个国家和地区推出了RE1Ts,主要集中在发达国家,市值在8000亿美元左右。RE1Ts最显著的特点就是分红率比较高,一般各国的法律都规定RE1Ts必须将每年收益的90%以上用于分红。因此,权益型RE1Ts很少亏损,每年红利发放都比较稳定,年分红回报率在8%左右,近几年有所降低。 数据显示,目前市场上有两只在发行的投资于RE1Ts的合格境内机构投资者（QD11）基金,分别是诺安全球收益不动产基金与鹏华美国房地产基金。两只QD11的主要区别在于诺安的投资地域更广,从全球范围内进行投资,有利于在一定程度上分散风险。从投资的角度看,两者的差别并不大。主投美国的风险和收益属性会高一些,符合高风险高收益的特点。 2、茶类、酒类成理财新贵 今年,另类理财成为理财市场上的 新星 ,据不完全统计,今年国内银行发行的另类投资理财产品已接近20款。从挂钩普洱茶到挂钩红酒,从挂钩白酒到挂钩手表。据悉,此类产品普遍受到投资者的追捧。这一另类理财品蕴含着生命力,能成为投资者分散风险的好帮手。 日前工商银行发行普洱茶银行理财产品,最高年化收益率预期达7%。该产品投资期限为1年,投资于大益牌普洱茶。无独有偶,张裕集团携手中国银行、中海信托,共同推出葡萄酒理财产品张裕百年酒窖1912品重醴泉干红葡萄酒系列理财产品,包括一款收益权集合信托产品和一款银行理财产品。目前,酒类和茶类成为银行另类理财产品 主力军 。此外,近期首只红酒期权私募基金鼎红基金将成立,弥补了私募基金领域的一个空白,未来会有更多这类私募产品出现。 理财专家表示,另类理财产品在国内是一个新生事物,运作并不成熟,投资者在购买此类产品之前应对所投资的领域有趋势性的判断。任何投资品种都有涨有跌,如普洱茶在 爆炒 之后价格曾经从高位下跌70%,如果刚好在其价格高位时发行的理财产品,其风险不言而喻。 另类理财风险难测,大多数另类理财产品属于非保本类浮动收益型产品,因此存在着已支付保费亏损的风险。而且另类理财产品期限一般比较长,导致其流动性差,更增添了不确定性。因此更适合小众投资,同时在资产配置中比例不宜太高。 3、艺术品基金投资需谨慎 艺术品基金无疑成为这两年最受投资者关注的理财产品,不过投资这一产品还需谨慎。 数据显示,目前市场上艺术品基金达到27只,存续期在1年至3年,预计年化收益率从6%至10%,而从已经成立的产品来看,不少产品的年化收益都在10%以上,在目前股票市场环境下具备一定的投资价值。 据用益信托网发布报告显示,投资类艺术品信托是指在投资顾问建议下,买入艺术品,依靠艺术品自身升值为投资者带来收益的信托模式。 业内人士认为,艺术品不但带有资本品的特点抗通胀、规避风险、获取收益,同时这个投资的过程充满艺术欣赏带来的各种其他效用。
不过,艺术品信托高收益的背后也隐藏着高风险。主要存在三大类风险：艺术品价值评估的鉴定风险、艺术品兑现价值的变现风险以及政策风险。因此,投资者要选择这类产品时需要仔细考察产品细节,以及管理人研究能力和艺术鉴赏力。