关于如何保本理财是否可以保本

近年来,打着“保本”旗号的理财产品逐渐吸引了百姓的关注。
虽然这些保本理财产品相对于股票等投资来说风险较小,但是一些理财产品的销售方为了自己的产品好卖不提风险只说收益,诱使不少投资者盲目追逐保本理财产品。
为此,今天本版特组织相关稿件,告诫投资者保本理财虽是一种好选择,但是也要谨防其风险的存在。一位早年就把不少辛苦钱都投入股市的股民,在前些年股市红火的时候赚了不少,但近两年市场没有什么行情,买啥套啥,算算市值现在连原来的本钱都输掉一半。
“连本都保不住,还投什么资？投资首先要有保本前提,然后再追求比银行高一些的收益。”这位投资者谈起多年的理财经验时,最终说出了这样一句心得。近年来,各大银行及券商针对多数百姓的这种心里陆续推出了“外汇保本理财”、“银行保本理财”、“保本投资基金”等等,这一个个凭借“保本”、“无风险”为卖点的理财品种迅速成为市场的新宠。
“保本”二字甚是诱人2003年6月,第一只保本基金南方避险增值基金问世,国内投资者开始接触保本投资产品。所谓保本投资,就是首先保证投资的已支付保费安全,不随行情和利率的影响,到期至少能够收保单现金价值超过已支付保费金。保本理财也可以看成是一种相对安全保守的投资策略。“我就是被海报上的‘保本更增值’吸引进来的。
想看看是什么东西这么好,好东西自然就买一点,时髦话叫投资一笔。”王先生在银行里转悠了半天,最后看好了一只保本型基金。可是它真的能随时保本吗？“绝对没有问题！”银行的一名前台服务人员在被询问时斩钉截铁地表示。当被追问是否只要赎回就可以保证已支付保费全部兑现后,他略显犹豫,“应该是这样,但你也要看契约里怎样写的。
”但他表示基金招募说明书和相关文件已经在媒体公布,除非顾客认购了基金,否则在银行看不到契约的正式文本。保本理财最大的卖点就是“保本”二字,银行进行的一次随机调查显示,在看过有关保本理财产品宣传材料的9人中,所有人都承认自己被蓝底上大大的“保本更增值,一诺值千金”10个白字吸引,7人认为保本自然就是可以做到已支付保费随时无风险。9人中有投资经验的只有3人,大部分人表示现有的材料中很多术语自己不明白。
而这些热卖的保本理财产品并非“零风险”。业内人士在谈到如今理财市场的“保本”新概念时这样说,其“保本”也有着严格的限制条件,但是,这些本应明确提示投资人的信息却被淹没在“保本”、“增值”、“限量发售”的宣传攻势之中。保本并不等于零风险对于一些打着“保本”字样的理财产品来说,其实只是风险较低,预期收益也许高于储蓄存款。
但是伴随低风险的保本理财产品的是其流动性差,他们往往有着非常苛刻的适用条件：比如保本基金,它明确规定只有在认购期认购（即在基金发行期间购买）并持有到期的基金份额才适用保本条款。
基金管理者在基金运作中会配置保本资产和收益资产的比例,也就是一个“止损点”,如果大市下挫,“止损点”设置不当,都会使基金净值跌破面值,也就是已支付保费受损。
在保本周期结束时,基金管理者至少可以返还已支付保费和认购期内的费用,如有亏损则由担保方承担。理财专家表示,“保本概念在不同投资者的眼里也许是不同的,这就要选择自己认同的投资产品,而营销者也要向投资人说清楚,否则会带来以后的麻烦！”业内人士说,保本理财要求营销人员一定要准确传达产品信息,并要不断提醒可能出现的风险,“保本不等于零风险,这一点非常关键”。这些风险和应当注意的地方,在多只理财产品的宣传材料里或被一笔带过,或是无影无踪。而位于突出位置的往往是大大的“保本”、“增值”、“限量发售”字样,某种程度上,专业的理财产品成了普通的快速消费品,在广泛营销。这种概念先行的做法,往往会误导普通的个人投资者。
某些理财产品的不规范行为,不仅影响了自身今后的发展,而且也在危害着市场的发展。
把保本纳入投资组合百姓该如何看待保本理财产品呢？业内人士认为,保本理财适合那些追求低风险的投资者适用,但是人们应该重视的是保本的背后也存有风险,并不是宣传上所美化的那样。保本理财最大的缺陷在于流动性较弱,不管是保本基金,还是集合理财产品或是债券,它们都有期限限制,一般期限是3年,这就意味着在投资期限内你的这部分保本资金不能随便流动,如果要赎回或兑付,可能就不能保本。与大多数保本理财产品的流动性弱相比,货币市场基金则有较显著的优势,它被认为是一种储蓄替代品,不仅可以获得比银行定期存款高的收益率,而且具有很好的流动性,申购赎回都很方便。
业内人士说,投资者不能把全部资金都投入一个保本产品,需要进行一定投资组合,理智的投资者在安排投资组合时,应该考虑理财工具效应的最优化,必须兼顾安全性、收益性、流动性3个方面的要求。
总之,在关注风险的前提下,保本理财值得投资者重视,这种理财方式大有文章可做。