澳元理财巅峰时代渐远汇率风险不得不防

澳大利亚央行连续两个月降息对外币理财市场的影响渐渐显现,5月份以来,各银行新发行的澳元理财产品预期收益率开始逐步走低。分析人士预计,由于通胀处于可控范围之内,澳大利亚央行年内还有进一步放松货币政策的可能性,澳元理财产品高收益率的巅峰时代可能会渐渐远去。
如有澳元需求的投资者,不妨考虑及早锁定收益。澳元理财收益率下滑澳大利亚央行在6月5日宣布降息25个基点至3.5%,这是该行继5月下调基准利率50个基点后,连续第二个月放松货币政策。看似跟我们老百姓没什么关系的澳元降息,其实对我们的外币理财市场还是会带来影响。
曾经一度稳居外币理财产品收益率榜首的澳元理财,随着澳大利亚央行的降息,其整体收益率水平自5月份就开始逐步下滑。普益财富的统计数据显示,5月份12家银行共发行了201款外币债券和货币市场类理财产品,环比增加16款；澳元理财产品发行数为37款,环比增加3款；澳元理财产品的平均期限为130天,与4月持平,但平均收益率为5.12%,环比下降14个基点。财汇资讯的统计数据与普益财富略有不同,但可以看出6月份新发的澳元理财产品预期收益率比5月份发行的同类产品明显下降。
5月份各家银行发行的澳元理财产品共有54只,平均预期年化收益率为4.86%,最高预期年化收益率能达到7%,而6月份截至昨日（6月13日）,共有18只澳元理财产品发行,平均预期年化收益率已跌至4.39%,下跌47个基点,最高预期年化收益率不过6.1%。相对其它币种仍有优势分析人士预计,由于通胀处于可控范围之内,澳大利亚央行年内进一步放松货币政策的可能性很大。如果澳大利亚央行继续降息,势必会影响未来澳元理财产品收益率继续走低。
不过,尽管澳元理财产品预期收益率从前几个月的高位整体下滑,但相比其它外币理财产品,澳元理财产品的收益率还是有一定的优势。据财汇资讯不完全统计,6月份发行的18只澳元理财产品中,预期年化收益率排在前10名的均为澳元理财产品。如排名第一的交行得利宝。至尊新绿澳元理财产品,期限为1年,银行给出年化6.1%的保证收益率。而交行同期推出的美元1年期理财产品,年收益率不过3.9%。排名第二的招行安心回报之澳元岁月流金141号理财计划也不俗,理财期限仅为92天,银行给出6%的保本浮动收益率。该产品投资于拆借、债券、货币市场等领域,相对风险也较小。
统计显示,预期收益率排名前10的澳元理财产品预期年化收益率都在5%以上。澳元汇率风险不得不防当然,对于有兴趣进行澳元理财的投资者,也不能仅仅关注理财产品的名义收益率,外币币种的汇率也是投资者应重点关注的,如果澳元汇率持续走低,也将影响到澳元理财产品的实际收益。据中国外汇交易中心公布,2012年3月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1澳元对人民币6.7632元,而昨日报出的中间价是1澳元对人民币6.2901元,汇价三个半月的跌幅将近7%,如果考虑汇率损失,相信三个月前发行的澳元理财产品的实际收益率基本已为负数。
当然,3月份以来澳元刚好经历了一轮贬值,如果从去年12月31日开始算起,当时1澳元对人民币为6.4093元,相比现在汇率就差距不大了。所以,在选择澳元理财产品的时候,对未来理财产品存续期内的汇率走势还应该有个判断。尽管5月份澳大利亚央行降息让澳元汇率有所下挫,但6月份的降息并未让澳元下跌,反而开始反弹。但目前的反弹更多是技术性的,多家机构预测,欧债危机若继续恶化,全球经济必将每况愈下,澳元大幅升值的基础也不存在,因此,欧债危机明朗之前,澳元很难有像样的表现。
对于有旅游、留学需求的家庭,澳元降息降低了出国和留学的成本,市民可以分批兑换一些澳元,避免汇率波动带来的风险,在持有澳元期间,也可利用澳元理财产品增加收益。