银行拉开利率大战投资者纠结买理财还是存定期

6月8日央行宣布了三年半以来的首次降息,市场资金面进一步宽松,继续对银行理财产品的整体收益带来负面作用,市场预期进入下行通道。另一方面,央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,各银行间拉开了利率大战,以吸收存款保持市场份额。此长彼消,是买理财产品还是选择存款？这让一些理性的投资者开始观望。
不过,记者在采访中了解到,随着年中考核的临近,近期理财产品迎来一个发行小高峰,而且收益相比之前调整不大。有业内人士甚至预测在端午节期间一些银行还将推出收益上浮的节日特供产品吸引客户,对于投资者来说或许是购买的好时点。变化理财收益下滑定存利率上浮据相关数据统计,截至6月14日,今年各银行共发行银行理财产品11575款,较去年同比增长24.60%,但理财产品的收益率却掉头向下：一季度人民币产品的收益维持在5%以上；5月份,6个月以下期限的产品平均收益率已降至4.80%以下；而进入6月份,6个月以下期产品平均收益率降至4.55%以下。特别是6月8日央行宣布了三年半以来的首次降息,市场预期理财产品的收益率继续进入下行通道。
另一方面,央行在宣布降息的同时,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍、贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍,拉开了利率市场化的序幕。为吸收存款,各股份制银行、城商行纷纷对不同期限的存款利率进行了不同程度的上调,部分银行一浮到顶将一年期存款利率上浮至1.1倍。理财产品的收益下滑和定期存款的利率上浮,这让一些投资者陷入了买理财产品还是存定期的纠结之中,不少人开始持观望态度。动向临近年中理财产品开始密集发行就在投资者犹豫不决之时,时间临近6月底,也就是银行面临年中考核之时。理财业务是吸收存款的一大利器,每家银行都盯着这块蛋糕。据一位银行业人士透露,近期将进入理财产品的发行密集期。19日上午,记者连续走访4家银行的营业网点,大厅、柜台、电子屏上都见到了理财产品的发行目录表。除了这些产品,我们还有部分限量版、定制型产品,收益率更高。
在一家股份制银行的营业网点,工作人员介绍说,目前该行发行的理财产品总共有8款,相比前几天增加了3款。采访中,银行工作人员还向记者透露,6月底面临年中考核,和往年一样,各银行还在酝酿一些新产品投向市场,预期收益率都会有不同幅度的调整,以此吸引存款抢占市场份额。大家都想抢先一步,这几天各银行都会推新产品。这位工作人员分析。调查近期产品预期收益与月初相仿记者在采访中了解到,近期发行的理财产品,其预期收益并没有出现之前市场预期的下滑现象,多数与6月初产品的收益率相仿。
记者从一家国有银行的理财产品目录中看到,其33天期产品预期年化收益率为3.25%,44天期产品预期年化收益率为4.50%,而61天期产品的预期年化收益率高达4.60%。对比月初该行发行的产品收益率,基本持平。建议近期可盯紧端午特供按照市场规律,在央行调整存贷款利率之后,理财产品收益率将有下调,但因临近年中考核各银行暂时放弃调整。据业内人士分析,本周周末又是端午节,一些银行还将和往年一样推出节日特供产品,甚至会上浮收益率以吸引客户。
另外,按照以往规律,在6月底的最后几天,一些银行甚至还会推出部分冲时点产品,同样也会提高收益率,对于投资者来说,这或许是一个购买理财产品的好时点。不过,这位业内人士也提醒一些新入门的投资者,购买理财产品不要一味追求高收益,比如一些中长期理财产品收益率较高,但银行不接受客户提前支取已支付保费和收益的做法,只能在约定的到账日领取,限制了资金的自由使用；同时,要留意理财产品的募集清算期,举例来说,某银行推出的理财产品募集期是14天,投资者如果在募集第一天就购买产品,那么资金将在账户上闲置14天,不产生任何收益,在产品募集期接近尾声的时候购买就可提高其利用率。