一些理财的基本理念

商业银行理财业务,其实如同家庭私人医生,是随着社会财富的积累、生活水平的富足,从幕后走向前台。随着医疗技术分工的进一步细化,人们在偶有不适时,往往不知该去哪个科室进行就医,家庭私人医生便应运而生。
类似地,当人们突然发现财富迅速积累、有了打理财富的需求时,往往也不知该如何进行投资,此时,银行理财业务恰能满足其需求。在中国银行业协会的支持下,本着为投资者者普及金融知识为目的,中国经济网将连续刊发系列文章,介绍和解读最新商业银行的各色理财产品及相关问题。
理财业务,顾名思义,即代投资者打理资产,是通过一系列财务规划的程序,将个人不同形式的财富,予以科学管理的过程。它的产生离不开两个条件：其一,社会发展使得个人的财富产生一定程度积累；其二,随着财富积累而产生的个性化理财需求。在上述两个条件俨然已经具备的今天,银行作为百姓金融资产的最大存储地,为百姓提供了众多的投资渠道。总体来看,银行理财产品分为广义和狭义两层概念。广义的银行理财产品包括本外币理财、基金、保险、券商集合理财等多种金融投资产品,是一个综合的概念；狭义的银行理财产品仅指由商业银行独立发行的本外币理财产品,商业银行是产品的单一发行主体,对产品进行全过程管理。这里将主要针对狭义的银行理财产品相关问题进行介绍,而对银行代理销售的基金、保险、券商集合理财等不做太多展开描述。现代社会的理财,既非购买单一的产品或服务,也非一锤子的买卖,更非静态化的拍脑袋决策,而是贯穿人们一生的、动态的、专业化的过程。做好个人理财,首先需要我们具备一定的基本理念。本节主要介绍理财的两个基本理念：保值增值需求以及收益风险匹配原则。
一般来说,个人拥有财富的过程分为两个阶段：财富创造及财富保值增值。第一个阶段,个人通过创业、继承、积蓄等途径积累财富,这个过程中,一般需要进行财富管理的需求较低,主要是个人原始已支付保费积累的过程,属于财富的创造；第二个阶段,个人拥有的财富超出了需求,额外的财富需要进行投资,此时,百姓便需要借助银行专业理财经理,在标准的流程下,通过专业的知识给出科学的理财方案,这一过程便是财富的保值增值。俗话讲,天下没有免费的午餐,说的是任何的收获其实都是有付出的成本与之对应的,而将这个逻辑扩展来看,它也适用于我们生活的方方面面,包括理财业务。在理财中,收获就是理财产品的收益,成本就是在持有过程中所承担的风险。
在股票市场中,有一个经典的理论是法国数学家路易斯?巴舍利耶提出的 有效市场假说 ,具体是：在市场公开透明无内幕信息并且投资者理性分析的前提下,市场最终将达到一个非常有效的状态,即投资者在市场上仅能获得平均收益,无法获得超额收益。虽然上述理论缘起于股票市场,但随着理财市场的逐步发展,在一个长期的投资过程中,理财市场也基本遵守这一基本原理,即收益与风险将最终走向均衡,收益与风险呈现大致的正相关关系,即要想获得高收益,一般需要承担高风险。
尤其需要引起关注的是,并不存在绝对意义上无风险的理财产品,任何的产品都是有风险的,只是风险大小的不同,因此,在进行理财的过程中,除了高度关注可能的收益外,也需要对于风险引起足够的关注和重视,并购买在自己风险承受能力范围内的产品。特别申明：上述内容摘自中国金融出版社出版的《银行服务百姓读本》,经中国银行业协会授权刊发,未经许可不得用以商业目的的转载、复制。