有关中产家庭的高品质养老的一些规划

刘先生今年41岁,是某电器公司的销售部经理,月收入18000元。刘太太今年40岁,是一名公司文员,月收入4000元。两人的女儿今年14岁,目前正在念初中。
刘先生平时就很注重分散投资,家庭资产经过计划后分配在几个方面。目前,刘先生家庭共有现金22万元,股票资产24.25万元,基金20万元,定期存款5万元,并购买了一份30万元的银行理财产品。此外,家庭每月的保险支出3300元。刘先生家庭目前共有两套房产,其中一套价值80万元的两居室正在给父母居住,另外一套价值250万元的自住房贷款购买,目前仍在还贷。刘先生还有一辆28万元的私家车,每月费用在3000元左右。刘先生家庭的日常开销大约为每月3500元,女儿的教育经费为每月1500元,自住的三房每月需要还贷9000元。
理财目标1.刘先生办理的房贷是15年期的,但是刘先生现在希望能够将自己原先15年的110万元房贷在10年内还清,只是基于目前证券市场的投资机会,所以没有用现金去归还银行的贷款。
2.刘先生夫妇希望女儿能尽早的出国,所以计划在高中阶段将女儿送出国留学。
3.希望能够有收益为3%左右的银行理财产品满足其资产保值增值的需求。理财诊断根据风险测试,刘先生属于稳健型的投资者,理财知识比较缺乏,对债务比较敏感,但尽管刘先生已经进行过一段时间的投资,但是盲目性较大,投资尚处于跟风阶段。另一方面,其资产组合中,活期存款的额度过多；其在证券市场的投资,股票的风险过大,投资也过于集中,相反基金产品的投资显得比较缺乏。
此外,刘先生还忽略了一个很重要的问题养老。虽然刘先生夫妇均有固定收入,也有国家和单位的养老金支付,但是该养老金水平届时只能应付一般的家庭生活开支,退休替代率偏低,因此需要进行养老规划。理财建议降低房贷压力由于刘先生的现金过多,而今年以来,央行已经两次调高贷款利率,建议刘先生先用12万元提前还贷,把贷款降到98万。并且建议刘先生改用固定利率贷款,如此便可以锁定未来10年的还贷成本。调整股票等资产结构如果觉得单纯的股票型基金过于激进,可以转向混合型特别是保本基金。以现在发行的财通保本发起式基金为例,首先这个基金时股债混合型,本身就风险就较股票型低。投资方向上股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过40%；债券、货币市场工具、现金及其它资产的比例合计不低于基金资产的60%,其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；以固定比例投资组合保险策略为基本策略,动态调整安全资产与风险资产的投资比例,力争在有效控制风险的前提下,实现稳健的组合收益；实施时间不变性投资组合保险策略,通过提高保本周期到期时的目标价值,及时锁定阶段性收益。其业绩比较基准就是三年期银行定期存款税后收益率。另外,该基金为财通基金发行的首只保本型的发起式基金,发起式既说明公司对该基金的重视,也在一定程度上保证了投资者的利益。
所以适合刘先生这样风险承受能力不高的投资者参与。原来的债券型基金产品可以继续保留,但是可以将其中一部分转为现阶段最火热的纯债基金和固定收益类品种。以嘉实纯债发起式为例,该基金属于低风险发起式基金,基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理认购不少于1000万,锁定3年。投资范围纯粹是债券,不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股。综合来看基金为可投资私募债券,不可投资转债的纯债基金。经过3季度的调整,债券市场在四季度再次走强,尤其是信用利差缩减非常明显。短期看目前债券市场的短期交易机会已经不大,但长期配置价值和持有收益在股市比较低迷的情况下依然较高。而固定收益品种由于满足了持有人对高安全性、高流动性、高资金利用率的需求,更是受到投资者的青睐。以大成理财21天债基为例,作为一只定位为短期资金灵活管理工具的债券基金,大成理财21天债券适合于风险承受能力较低,有投资需求但投资资金尚不够银行理财产品门槛的个人投资者；也适合对流动性有一定要求,但又希望资金得以增值的机构投资者。
另外,在调整贷款计划后,刘先生家每月仍可有3000元的节余,这部分建议刘先生可以继续增加每月还贷金额,以期尽快结束房贷；或者留作每年旅游休闲的费用,提高生活质量。至于先前购买的光大银行的理财产品,建议刘先生在其到期后继续用来购买该行其他理财产品,目前银行的人民币理财产品年收益在4%左右,恰好符合刘先生的要求,并且现阶段投资市场还孕含着巨大的机会,刘先生可以在购买的同时等待更好的机会。而原来的5万元定期存款,则可以当作刘先生家的应急备用金继续保留。女儿留学计划基于目前在高中阶段出国的费用大约为每年30万元,刘先生女儿的留学费用按6年计算,大约需要180万元(不计入通胀因素),因此可能给刘先生夫妇造成较大经济压力,建议仔细衡量后再决定。加强个险虽然刘先生已经购买了万能险。但是刘先生作为家庭经济主要来源,建议其再购买一些重大疾病险和意外险,这部分保险也可以与现在流行的分红险结合起来,选择一款月缴千元左右的分红险,以重大疾病作为附加险。
这样,病时可以通过保险公司的赔款治病,如到期未用出现理赔,还可以拿到一笔保单价值作为养老金的补充之用。另外,刘先生夫妇还需要考虑再追加50万保额的寿险。养老保障而刘先生夫妇最应该关注的养老问题,建议按照目前的平均寿命和养老水平,刘先生夫妇如果按30年、每年15万元预算的养老计划计算,通胀率以保守的2%计算,30年两人养老合计总额为600万元。
照目前情况来看,刘先生夫妇退休后每月可获2500元养老金,以每年递增2%计算,退休金总计可收入额为120万元。同时在收入不变的情况下,从现在开始至退休尚可增加节余140万元,从目前的情况来看,刘先生夫妇如果要达到养老目标,每年资产的增值回报率必须为5%以上,因此刘先生到时候还需要及时调整资产配置以实现该计划。