央行“双降”对经济和百姓理财有影响吗？

23日晚,央行宣布下调存贷款基准利率各0.25个百分点、降低存款准备金率0.5个百分点,并同时宣布放开存款利率上限。
伴随本次“双降”更重要的举措,则是放开存款利率上限,我国利率市场化“靴子”终于落地。 利好实体经济薄弱环节 值得关注的是,央行调整优化了定向降准标准。央行宣布“对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点”。
专家表示,这加大了对金融支持“三农”和小微企业的正向激励,体现了稳增长与调结构的有机结合。 央行有关负责人表示,调整后的定向降准标准主要考虑了金融机构符合宏观审慎经营的情况、“三农”或小微企业贷款增量及存量占比的情况,也考虑了“三农”和小微企业贷款总量等情况,有利于引导金融机构调整优化信贷结构,加大对“三农”和小微企业的支持力度,促进更多资金投向实体经济薄弱环节。还表示,下一步将继续完善定向降准考核机制,优化考核标准,强化正向激励,继续加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。 利率市场化基本完成 至于为什么此时放开存款利率上线,中国国际经济交流中心经济研究部部长徐洪才表示,放开存款利率上限意味着我国利率市场化基本完成,金融市场主体可按照市场化的原则自主协商确定各类金融产品定价。
央行指出,国际国内实践都表明,存款利率市场化改革最好在物价下行、降息周期中进行,这样存贷款定价不易因放松管制而显著上升。央行还强调,取消对利率浮动的行政限制后,并不意味着央行不再对利率进行管理,只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。为保证实现货币政策调控和利率市场化改革目标,人民银行还将采取综合措施,引导金融机构科学合理定价,维护公平定价秩序。
这次放开存款利率浮动上限,将会对百姓产生怎样的影响？清华大学经管学院教授李稻葵认为,利率市场化增加了百姓在存款等银行服务方面的选择。现在各银行存款利率基本一样,以后会有所不同。从更长远的眼光看,利率市场化后银行会提供更加多元化的产品满足百姓的需求。 经济“标本兼治”之举 这次双降力度有多大,为什么会再次双降？央行研究局局长陆磊24日介绍,降息主要是针对当前经济运行的逆周期性调控,重在治标；而“普遍＋定向”降准则针对周期及结构性因素,标本兼顾。
从货币调控视角看,经济增长、物价走势、国民就业和国际收支是宏观调控方向、力度和工具使用的决定性因素。而从金融支持实体经济视角看,金融部门流动性和利率是央行巩固前期政策效果、继续实行“双降”政策的主要推动力。 与总量性政策普适性的出发点不同,公平与正向激励是结构性政策出发点。陆磊表示,把支农、支小的大银行纳入定向降准政策范畴,有利于进一步激励大中型银行等“主力部队”开拓“三农”和小微企业金融服务,最终有利于金融资源弥合经济结构短板,全面促进结构调整。