如何投资和花费新到手的财富

社交网络公司LinkedInCorp.的首席执行长杰弗里韦纳(JeffreyWeiner)（中）如今的身家超过2亿美元。
社交网络公司LinkedInCorp.的公开上市成为大热门,其股价在上市首日交易中飙升一倍以上,公司创始人瑞德霍夫曼(ReidHoffman)由此成为美国最新的科技亿万富豪,其所持股份价值逾17亿美元。2009年加入公司的首席执行长杰弗里韦纳(JeffreyWeiner)如今的身家超过2亿美元。从社交游戏开发商ZyngaInc.、团购网站GrouponInc.到社交网络Facebook,更多公司首次公开募股(IPO)在即,这股社交媒体热潮已经成了美国最新的造富运动,即将成就新一代的百万富豪,并让人回想起上世纪90年代互联网行业鼎盛时期那些一夜暴富的大佬。在加州帕洛阿尔托的各个办公室以及邻近的阿瑟顿的鸡尾酒会上,暴富综合症和富贵病之类的说法原本已经消失,但现在已然回归。然而在如何投资和花费新到手的财富方面,硅谷新富走的路线可能会跟前辈们不一样。
2001年互联网泡沫破裂时,许多互联网行业的富豪只剩下了庞大的抵押贷款债务和一文不值的股票,有了这样的前车之鉴,新兴的科技行业巨头们可能会更小心地处理自己的财富。顾问人士说,新的网络富豪阶层或许会尽可能地出售他们手中的股份,保住现金。资产管理公司BNYMellonWealthManagement的投资策略主管克里斯谢尔登(ChrisSheldon)说,过去十年中我们经历了一大批具有分水岭性质的事件,那些教训实在是让人触目惊心；我觉得这一次人们似乎更可能有一个正确的开始。当然,2011年暴富的人当中,有一些可能最终还是会跟前人犯同样的错误。科技行业的创业者们通常对自己的企业愿景有种布道般的狂热,而且很不愿意出售公司股票,即使从财务角度看出售是明智的。而对于俄罗斯富豪尤里米尔纳(UriMilner)这样的投资者来说,大肆囤积社交媒体股票尤其合算,米尔纳投资了Facebook、Groupon和Zynga,不久前他斥资1亿美元在加州LosAltosHills买了一所房子。Bloomberg社交网络公司LinkedInCorp.的广告牌然而硅谷的顶级财富管理人士正告诉新富客户：尽可能地将股票套现。如果说以前人们信奉的是高风险、高回报,新的信条则是保护自己、保全价值财富管理顾问、波士顿财富研究公司WiseCounselResearch的总裁基思惠特克(KeithWhitaker)说,现在的人们并不觉得世界会越来越好、大家都会越来越富有。大家都想让资产变现,对金融机构的信任度降低,风险偏好也降低了。以下是顾问人士给硅谷新兴百万富翁和亿万富豪的一些提示：--要是你的财富并不是以现金形式存在的,那就不要挥霍它。LinkedIn的霍夫曼纸面上的身家或许上亿,但他在公司IPO时仅卖掉了大约500万美元的股票。当然了,他依然是有钱人。但顾问人士劝诫暴富者,将生活方式限制在他们手中的现金所能负担的范围之内,而不是以纸上的财富来决定生活方式,纸上财富有可能一夜之间化为乌有。虽然LinkedIn、Groupon和其他公司在私募市场上的估值稳步走高,但在公开上市后,其股票价格可能会有更多的震荡。谢尔登说,人们有种冲动,想马上就开始把这些钱花掉。但不久前的历史给我们留下的教训是,六个月以后你的股票不一定能保持跟现在一样的价值。--对冲、保证、出售。顾问人士建议公司创始人和高管卖掉大部分股票,这样就不至于让自己的财富绑定在单一投资上面,尤其是像科技股这种波动性很大的投资。北方信托公司(NorthernTrustCorp.)的地区首席投资长凯瑟琳埃利斯尼克松(KatherineEllisNixon)说,她建议客户创建杠铃式投资,一端为他们的公司股票,另一端则是超级安全的投资（如短期美国国债）。很多时候,公司高管都受到禁售期的限制,无法将所有的股票出售变现。如霍夫曼面临六个月的禁售期。顾问人士让这些客户建立股票期权策略,也就是期权交易,可以限制股价浮动的涨跌幅度。顾问人士还建议利用期权建立对冲,比如说押注科技股整体下跌,从而对冲拥有的自家公司股票。尼克松说,这样做的目的是抵消他们自己公司股票的高波动性,以及资产集中于公司股票的情况。--把股票送出去。美国政府为赠予规定了诱人的条件,将已婚夫妇的终身免征赠予税的额度从500万美元上调至1,000万美元。顾问人士说,如今的新富人群许多都才二三十岁,他们十分热衷于慈善。有很多人已经送出了上百万的财富,Facebook的马克扎克伯格(MarkZuckerberg)就是其中之一。
--停下脚步倾听。财富心理学家说,突然暴富极有可能令人茫然无措、失去方向。在加州为许多富有家庭和企业家提供咨询的心理学家李豪斯纳(LeeHausner)说,当你突然越过那条界限,就像这些人刚刚做到的那样,感觉就像是来到另一个国家。那种感觉就好像迷失在荒郊野外。你必须停下脚步,什么也不要做。只是去了解当前的形势,并试着理解。她告诉客户,在他们充份了解投资、消费和赠予巨额财富的那些特有做法和规定之前,最开始不要跟财富管理人士打交道,将财富以现金形式存起来。豪斯纳说,你得先去思考一些大问题,比如说你的人生目标和家庭目标是什么,然后再去选择投资策略。你不能简简单单地相信一个向你推销东西并从中得利的人。