高风险理财产品铁定减少

近日,银监会下发通知规范银行理财业务,该消息立刻引发了股市银行业板块的大幅下跌。但这对东莞的市民来说,好像影响并不大,普通市民最关注的还是银行理财产品的收益率和周期。
东莞某银行支行行长就介绍说,他们的理财产品到今天一直都不愁卖,有的收益率好但风险相对高的产品,只会通知小范围内的客户群去购买,甚至还会出现抢购的情况。 将遏制理财产品野蛮生长 不过,这位行长也说,这份通知的积极意义还是十分明显的,将会遏制银行理财产品野蛮生长的状态,还会对降低金融风险以及规避 影子银行 发挥直接作用。 这份通知之所以引起市场的强烈关注,还是因为理财产品与普通市民的投资需求息息相关。通知中要求,银行发行的每个理财产品,都要与所投资资产对应,每个产品都须单独管理、建账和核算。 这位行长说,以往,银行有一个资金池,把所有理财产品募集到的资金放到一个池子中,然后再分别投资,一旦其中一部分发生风险了,可能就会由其他部分资金的已支付保费和收益去弥补,有平衡收益的好处,但管理起来就相对会混乱一些,潜在的风险也就更大一些。 这位负责人说,银行的理财产品根本就不愁卖。该行的理财产品是由总行统一分下来的,分到支行可能每款产品也就只发200多万元就足够了,有的时候一个客户就把一款产品全都买光了。有的风险较大,但收益较好的理财产品,都是由客户经理发短信给固定的客户来认购,一个是从可承受的风险性上考虑,再有一个就是从购买能力上判断。这种产品,有时还会出现抢购的情况。 高风险理财产品肯定要减少 通知中要求,控制理财资金投资非标准化债权资产的总额,在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。所谓非标债权资产,指的是未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,以信贷资产、信托贷款、委托债权为主。 该要求对股份制商业银行压力最大。就一些股份制商行年报和相关数据披露,去年有银行非标债权类产品最高占到整个理财产品总规模的64%,这意味着要至少减少一半此类理财产品,并由标准化债权类产品替代,以保证理财产品发行规模的稳定。 这也预示着,理财产品的种类和品种肯定要有调整和明显减少。市区某银行理财客户经理就介绍说,以后风险高的非标类债权投资产品,将直接面向高端客户,一般标准化的债权投资产品,将主要面对普通市民销售。 东莞某国有银行相关负责人说,非标债权投资产品的风险较高,以往的管理又相对模糊,而且这类理财产品发行募集资金之后,很多都投到信托项目上,而信托都以房地产信托为高回报,这其中肯定是有风险的, 而且银监会限定了商业银行75%的存贷比,银行不能跨雷池一步,就有可能变相募集资金放贷,而所谓的 影子银行 就是这么来的。监管部门实际上就是从两方面来限制,一是产品信息公开的透明度上,再就是发行这类产品的总量上,但实际上,市场是有需求的。 理财产品收益普遍高于定期储蓄 虽然监管部门三令五申不允许对理财产品做业绩承诺,但要买的市民关心,银行也必须有所交待。所以,记者在东莞的多家商业银行了解业绩回报率时,银行的工作人员均以预期的回报有多少,往期该产品的回报有多少来做介绍。但也基本会在理财产品的说明书上注明 理财非存款,产品有风险,投资需谨慎。 记者也发现,绝大部分理财产品的预期业绩回报都高于定期存款,否则,也无法激起购买者的欲望。 比如,东莞南城南峰中心某股份制商行理财经理就说,该行的理财产品在风险方面分为绿色、黄色、橙色、红色、黑色五个等级,考虑到该行的客户大多是年长的人群,所以通常会推荐绿色与黄色这两个风险等级的产品。绿色和黄色等级属于低风险产品,绿色产品的预期年化收益率一般在1.8%到3.6%,黄色产品的预期年化收益率区间则是4.85%至5.2%。橙色等级的产品由于风险高比较少发行,并且曾经有过亏损记录,但是发生亏损的产品已停售并已将亏损的部分归还客户。
市区体育路上某国有银行的客户经理则介绍,该行近期的投资理财产品,保本浮动利率产品的预期收益率大致在3.7%到4.05%,而非保本浮动利率的产品预期收益率则在4.1%到5.0%左右,主要投资方向是固定收益产品、货币和信托,不做股票、股票型基金等权益类资产方向的投资。 某商业银行理财经理介绍,该行理财产品预期年收益率低的有4.30%,近期最高的则是一项季末专属理财,预期年收益率可以达到7%,认购起点在100万以上。该经理还将理财产品与银行定存做对比,称理财相当于银行对投资进行的大额资金征集,与定存原理一样,收益却更高。但因国家政策调控方面造成的风险等则是不可控的,对已支付保费基本可以保证,年收益率甚至可能比预期还高。