用收益率分析法选择理财产品

目前,金融市场上的理财产品越来越多,银行的外汇理财、人民币理财,保险公司的万能险、分红险,基金公司的各种基金产品,面对如此多的理财产品,投资者在选择的时候,难免会遇到收益率的问题。
一般情况下,决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常,产品的投资期限越长收益率越高,同时流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。因此,投资者在选择理财产品时要把握一个基本原则,一定要从自身的实际情况出发,在分析未来的资金需求以及个人风险承受度的前提下进行筛选,所选择的产品既要有稳定的收益,同时又要保持一定的流动性,两者要兼顾。 在具体分析各种理财产品收益率时,要注意以下几个细节： 首先要注意收益率的计算方法,应采用相同基准进行比较。如有的理财产品宣传其预期收益率为9％,而另一种产品的预期年收益率为7％,事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率,若把它换算成年收益率,仅为9％×12／18＝6％,并不比后一种产品高,目前市场上为数不少的产品都是以这种方式来吸引投资者的眼球,因此投资者应仔细分析产品收益率的实质,避免落入高收益的陷阱。
其次要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说,预期收益率比较高,指的是在理想情况下理财产品的收益情况,这就存在一定的市场风险,预期收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零,基本上可以实现,这就注定它不可能太高。最低收益率则一般很低,它在保障投资者最低收益的基础上,还有一定的获利潜力,投资者在选择这类产品时,应着重考虑产品收益有无实现的可能性,可参考产品以前年度的业绩,或关注市场走向分析。 此外,投资者若购买较长期限的理财产品,如18个月、36个月,要注意是否能提前终止（赎回）或交易、要缴纳多少比例的手续费或管理费,这些因素都将直接影响到产品的收益率。 最后,如果理财产品的期限较长,还应考虑利率风险和机会成本等风险。若未来银行利率上涨,新出现的理财产品一般会提供更为优厚的收益,原先的产品可能就不那么诱人了。