管理财富最重要的流动性到底指什么？

财富管理非常重要。本人从事金融工作20多年,根据周边朋友的经验、教训,并结合自身的情况,得出一些心得与大家分享。 到底什么是“财富管理”？
这个词汇每个人都熟悉,但细说起来,却不一定说得清楚。买信托产品或者去银行买一份理财产品,或者在二级市场买了一些股票,能不能叫财富管理呢？其实,完整的财富管理包含投资、融资、保险三个部分。 手持货币的居民是投资者,企业是融资者。银行、券商等都是投融资的平台和渠道。而居民获得投资收益后,将部分资金用于个人和家庭的保险。银行、券商、保险这三大机构构成了财富管理的框架。
选择平台十分重要,银行、券商和保险机构分别处在银监会、证监会和保监会的监管之下,是比较安全可靠的理财平台。相对而言,处于灰色地带的第三方理财机构,其风险就要大得多。 建议投资者要选择有正规金融牌照的机构,因为牌照代表着国家信用,没有牌照的公司或机构从事理财业务,属非法范畴,不受法律保护。
做投资,先要考虑什么？ 有些人首先考虑风险,第二考虑收益；有些人先看收益,再考虑风险。我们认为,当你选择了一个好的投融资平台后,财富管理第一要素就应该是流动性了。 流动性包含了时间成本和机会成本,因为在计算投资回报时,这两者十分重要。为什么要讲流动性呢？如果将全部资金投入一个5年期的产品,由于不能随时变现,哪怕一年给予10%的年化收益,也存在一些问题,要急用钱怎么办？除此之外,5年可以让信托规模从8000亿元到12万亿元,每年是两倍的增长。2005年到2007年3年不到的时间,股市翻了6倍,你的机会成本在哪儿？对此,在做资产配置的时候,建议先考虑流动性,并进行合理配置。 换句话说,任何投资的资金占用时间都不能太长。
钱如果长期困在一个投资项目里,即使表面上看来有比较高的收益率,但算上时间成本的话,仍然是不合算的。保持一定的流动性,可以让投资者能够更灵活地配置资金。而对普通居民来说,随时有可能用钱,也是必须保持资金流动性的原因之一。 按投资期限,可分为长期、中期、短期,我们这里主要是根据流动性来区分,并进行合理配置。如长期投资,可参与股权投资,一般时间3至6年,特点是回报高、风险大、投资时间长。股权投资包括直接投资,如早几年直接投资银行股权等,也有间接投资基金如PE基金等。选择时不可盲目,主要是看管理团队、有无过往业绩、投资思路与方向、风控等,作为参考指标。 中期投资可配置信托产品、银行理财产品,半年到两年不能动,特征是收益、回报、风险适中,一般收益在4%-10%。投资者应尽量选规模较大的知名信托公司的产品,他们风控做得比较好,稳定性较高。
短期流动性特别好的就是股票、上市的债券、国债逆回购等,随时可以变现,机会也不少。如国债逆回购百分之百安全,流动性特别好,往往到月末、季度末、年末利率特别高。6月27日因为申购新股,资本市场资金相对紧张,交易所一天回购年化利率飙升至30%,是非常好的投资品种。而上市的公司债券可以“T+0”交易,兼具灵活性和收益性,也是非常好的选择。 综合而言,提高流动性并进行合理配置,是投资者财富增值的重要手段,大家不妨根据自身情况进行选择。