银行结构性理财产品选择时你该注意的问题

随着资本市场的发达,金融理财工具也越来越多的呈现在我们的选择视线当中。目前,对于我们平时去银行来说,除了以前的人民币理财产品以外,似乎也发现一种收益也颇高的结构性理财产品在悄然增多。这种产品是否好,适于居民进行理财配置吗？
对此,国内知名财富管理机构的理财师指出,要了解结构性理财产品需从以下几个方面开始： 结构性理财产品与之前的人民币理财有较大的不同,结构性理财产品的收益要高。比如平时的人民币理财产品,收益率在4.5%-5.5%左右。其投资的标的主要是一些高等级的债券、货币产品等。收益是较为稳固的,一般跟预期没有什么出入。而结构性理财产品的投资标的则不同。理财师指出,目前国内主流的结构性理财产品挂钩的标的有股票、指数、汇率、利率、价格等。在观察产品的结构书,如发现黄金、石油、农产品等或与其相关的股票、基金这些投资类型,则多数可以肯定是结构性理财产品。当然,正常情况下营销人员也会做出说明是结构性产品,发现较大。
而除此之外的,则均属非结构性理财产品。
近段时间以来,挂钩股市、股市指数的结构性理财产品比例有所增加。 众所周知,股市的投资风险是相当大的。比如5月28日的沪指的大跌6.5%,以及6月16日沪市单日就上演下跌3.47%。而挂钩股市的产品,很可能跌幅更大。因此这些结构性理财产品的也是有较大风险性的,并没有人民币理财产品的收益那么稳固,当然也没有mom证券投资计划这类型有8%收益保障的基金稳固和安全。
一般而言,投资者在购买结构性产品前,务必要了解清楚产品挂钩标的的性质、数目,并且也大致知道挂钩标的的价格,并预计其走势。比如原油最近的价格、走势趋势；黄金价格。未来的走势等,投资者需要认真阅读产品说明书。
其次,配置还需要看结构性理财产品的到期收益。这个收益,一般是由固定收益和金融衍生工具所带来的收益共同决定的。在设计上,发行的产品的到期收益率最终会与金融衍生工具的最终投资标的表现相挂钩。投资者是否能够获得较高的收益率还取决于衍生金融工具投资的收益大小。因此其预期收益为一个区间,可以是从负值到一个较高的正值,投资有可能亏损也可能获得较高的回报。对此,理财师提醒投资者,在购买结构性产品时要把防范风险放在首位,因为其跟普通的 货币型理财产品 的是有着本质的不同的。
结构性理财产品的风险性,可归纳为4点：（1）挂钩标的物的价格波动 （2）已支付保费的潜在损失风险 （3）收益大小变动的风险 （4）流动性风险,这主要是结构型产品通常是无法提前终止的,因此其投资的流动性相对较低。
综合来看,对于居民理财来说,结构性产品的出现的确也丰富了投资渠道,但是相对而言,其仍有较多的不足,甚至跟一般的固定收益类理财或是一些较优质的、有资金安全垫保护的mom证券投资计划相比,也存在收益上的劣势。故投资者在选择时不妨多方面去考虑,按自己的风险承受能力和理财的需求来选择合适的产品。