央行加息市场通胀;巧用理财保险贴补通胀

分红险：抗通胀主角

分红险则成为保险家族中抗通胀的主角。据了解，分红型养老险的好处就是预期年化收益与当时的预期年化利率以及保险公司的投资业绩挂钩，因此可以回避或者部分回避通胀对养老金贬值的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

不过，也有理财师指出，保险是为保障而不是预期年化收益。分红险主要投资于与预期年化利率相关的产品，如债券、证券、大型基建项目等，这就决定分红险的预期年化收益将随着利息的变动而变动。一般来说，最好的年预期年化收益率为5%-6%，扣除保险公司的运营成本后，投保人的预期年化收益率为2.5%-3.5%。购买分红险，准确地说只是在一定程度上对负预期年化利率带来的损失做些“贴补”。

万能险：长期持有才划算

万能险也具备抵御通胀的功能，但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。不过，万能险缴费灵活、预期年化收益下有保底、上不封顶，附加高额保障的特性也受到市民的青睐。

万能险的预期年化收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算预期年化利率。目前万能险结算预期年化利率大多在3%-4%之间，不过万能险的投资预期年化收益并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，只有很少一部分进入投资账户，因此最初5年内的预期年化收益有限。投保万能险需要长期持有才划算。

投连险：保障不一定充足

相比而言，传统型的固定预期年化利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿，但是由于保单预期年化利率固定，因而无法缓解因物价上涨而带来的通胀压力。

一位保险公司人士表示，分红险、万能险和投连险的投资风险逐渐升高，尽管投连险如果有较高预期年化收益也可以与通胀一较高下，但是由于风险高，保障不一定充足，并不是首先考虑的保险品种。