投连险应当注重长期投资

去年股市走牛，兼具保障与投资功能的投资连结保险也开始受到越来越多的关注，并呈现热销之势。但今年以来，股市的宽幅震荡行情让不少投资者尝到了投资的风险，而和投资密切挂钩的投连险也是好景不再，预期年化收益的大幅缩水引发了个别投保者的退保现象。对此，山东省保险行业协会秘书长刘嘉瑜表示，投连险是一种新型人身保险产品，应当注重长期投资。

对于为何要推出投连险产品这一问题，刘嘉瑜介绍说，与其他理财产品相比，投连险的优势是兼具保障与投资功能。对从未接触过投连险的市民来说，购买投连险首先应选择的是其保障功能，因为投连险具有一般终身寿险产品的全部特征。而保单的价值则是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。保险公司扣除一定费用后，将保费转入投资账户，并转换为投资单位，投资账户价值随投资单位价格的变化而变化。

省城理财投资专家也向记者表示，买理财产品不是单纯比较预期年化收益的高低，而要寻找最适合自己的产品。每个人的风险偏好不同，对流动性的需求也不同，后续资金补充实力同样不一样，可以说，不是挑选最高预期年化收益的理财产品，而是要寻找最适合自己的理财产品。因此对投连险的挑选同样如此，在购买投连险前，需要先认清楚该产品的特性，按需购买。

刘嘉瑜指出，投资连结保险兼具保障功能和投资功能，缴费灵活，通常具有多个投资账户，包括债券型、股票型、混合型。从一年来的账户表现看，债券型账户价值实现了正增长，股票型账户平均跌幅普遍低于沪指跌幅，混合型介于两者之间。从投连险的产品设计上来看，其不同的投资账户可以随意转换，从而更好地规避投资风险，并分享资本市场成长的预期年化收益。同时，如果被保险人在保险期限内身故，还会得到保险金给付。

投连险还有一大特点就是，保险金和现金价值的变化可以达到保持保险金的实际购买力、抵御通货膨胀对实际购买力之侵蚀的目的。终身寿险是一种长期的投资，身故给付或退保大多是在10年、20年之后发生的，而传统寿险的保额在这漫长的时间里却是一定的，如果在这期间发生通货膨胀，原先所确定的保险金额很可能无法满足当时的保障需求。而作为创新型的终身寿险，投连险的现金价值和身故保险金可以根据投资账户的实际投资业绩发生变化。从长期来看，投资账户的预期年化收益率会高于通货膨胀率投资账户的资产大都分布在资本市场投资工具上，而根据长期的历史经验来看，资本市场投资工具，特别是普通股的预期年化收益率与通货膨胀同向变化，且快于通货膨胀的上升，从而具有良好的抵御通货膨胀的作用。也正是因为这一点，投连险在国外很多寿险市场上都占据重要地位。

刘嘉瑜最后提醒广大市民，购买投连险应根据自身具体情况，从长远角度慎重考虑，认真权衡，不要因一时的涨跌而盲目跟风，尽量避免不必要的退保损失。投保者也可根据投连险具有多个投资账户的特点，将资金转入债券型等相对稳健的账户，以规避投资风险。