分红险分红能力如何收益率依赖于险企

张先生前几年在银行购买了一份5年期分红保险，保费缴了4万元，可他去年分红险的红利为400多元，除以4万保费，分红率就只有约1％，张先生直犯嘀咕，为什么分红这么低呢，当初购买时不是说分红险一年分红起码有4％的预期年化收益吗？

专家分析张先生这种情况认为，保险代理人当初介绍产品时，红利状况仅仅是一个假设，并不能代表该产品派发红利的实际水平。

分红险，顾名思义就是给予一定分红的保险。也就是每个会计年度结束后，保险公司会将该年度分红保险可分配盈余的至少70％分配给消费者。可分配盈余由利差损、死差损和费差损产生。总体来说，分红险起着储蓄替代的作用，它适合对风险承受能力不强的消费者，长期型产品可以一定程度上抵御通货膨胀。

另外，由于分红预期年化收益率依赖于保险公司的投资经营能力，很容易造成前期销售消费者对投资预期年化收益预期与实际回报相差甚远。分红本身存在诸多不确定因素，分红率有可能低于4％，甚至红利为零的可能性也存在。此外，因为投保初期扣除了一定的成本费用，相应的利润并不能以红利除以保费来简单计算。

专家认为，对家庭来说，纯粹的分红保险并不能算完整的保险计划。以张先生为例，他购买的分红险合同中规定身故赔付金、满期给付金均为4.19万元，但他保费却缴了4万元，因此，一旦出险后，张先生只能得到微少的补偿金，意外、医疗的保障都没有。

目前，分红险分为银行销售和代理人销售两种版本。但银保分红险偏重储蓄和投资，只能获得比银行储蓄利息更高的预期年化收益，保障功能很有限。因此专家建议，在购买代理人销售的分红险时可以选择附加保障意外和疾病的险种，以提高保障水平。