加息对保险产品有哪些影响

首先大家能够想到的是加息对保险投资的影响。这个问题需要具体问题具体分析，因为保险投资分为许多具体的种类，比如银行存款、固定收益类投资和股权类投资等，不同种类的投资具有不同的受影响程度。

但是我们还是可以得出一个基本判断：总体而言，在没有出现投保人大量退保和保费收入持续增加的前提下，加息对保险投资的影响应该是正向的。

保险投资结果趋好是从保险公司的视角来观察的，而保险产品的表现则要从消费者的视角来观察。所以，这里的关键是要看投资成果是否通过保险产品传递给消费者了。在保险投资结果趋好的情况下，加息对分红、万能、投连等新型寿险产品影响不大，因为保险公司好的投资结果可以通过保单红利、账户结算利率和账户投资收益率等机制与消费者共同分享。

央行上调金融机构一年期存贷款基准预期年化利率25个基点的消息，加息对保险公司是利好，因为保险公司拥有大量现金，储蓄预期年化收益会增加。那么，加息对保险产品会产生哪些影响呢？

随着加息的施行，2.5%的1年期存款基准预期年化利率已经和传统寿险预定预期年化利率上限持平，这意味着传统寿险在预期年化收益方面的竞争力进一步下降，其在寿险规模中的占比也将可能持续下降。

加息后退保还是换险种

自央行宣布加息后，有一些保险产品由于预期年化收益率较低，被消费者视为“鸡肋”，一些代理销售保险的银行、邮局窗口，前来咨询的市民比往常多了。

成都市民张先生向记者表示，询问加息后如何调整保险计划。

张先生两年前购买了某保险公司的一款投资型保险，选择的是年缴方式，保险期限为20年。“当初购买时，考虑到这个保险产品除了有人身保障外，预期年化收益率还比银行的存款利息回报高。可经过这次加息后，我发现银行储蓄预期年化利率几乎接近我购买的保险产品所能达到的预期年化收益水平。如果今后继续加息的话，我购买的这款固定预期年化收益的保险产品，就会存在一定风险，我是选择退保后转成银行储蓄，还是续保？”

加息后，保险计划究竟应该提前还是暂缓？保户该如何应对才能使购买的险种更有保障和预期年化收益？为此，记者咨询了交通银行四川省分行的前台工作人员，“如果进入加息周期将对传统型的寿险形成一定冲击。目前传统型寿险中，比较典型的为两全保险，通常指照保险合同约定，在保险期间内以身故或生存为给付保险金条件，同时具有保障和储蓄功能。”据介绍，这一“储蓄”是此前或当前约定的，并不会随着加息而有所改变。“如果加息后，这一类产品的吸引力会减弱。”这位工作人员介绍，“但风险保障还应该是购买保险的首选，存款预期年化利率的小幅提升不会对保险产品的销售产生实质性影响。”当保险预期年化收益不再高于银行利息时，消费者开始将目光转投到银行储蓄上。这也是目前保户要求退保变现的主要理由。“但业内人士提醒，谨慎对待退保变现，退保或多或少会对个人造成损失。

购买”息涨随涨“的保险产品

据了解，加息对保险产品的影响不一，固定预期年化收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。

“加息后，消费者在保险产品的投资和银行存款的预期年化收益之间作抉择，是有一定道理的。”保险专家表示，低预期年化利率时代，为了追求比银行利息更高的投资回报，消费者纷纷购买银保产品。“而如今当两者预期年化收益率相差无几时，市民必然更倾向于银行存款，因为，在公众心目中，银行储蓄要相对安全稳健，保险则存在一定风险和变数。”

业内人士表示，在加息的情况下，建议消费者可选择购买“息涨随涨”与银行预期年化利率挂钩的保险产品。目前，部分分红、万能、投连等投资型保险产品都有较灵活的抵御预期年化利率变动的机制，产品预期年化收益率随预期年化利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。

因为分红、万能、投连险等投资型产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。不过，加息仅仅是预期年化利率市场的短期现象，且预期年化利率也只是影响分红水平或账户价值的其中一个因素，作为长期寿险产品，加息对这类投资型保险的影响还是比较有限的。

近日有业内人士表示，万能险的预期年化收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，央行加息，万能险将是受益品种，其市场结算预期年化利率可能重新回到4%以上，其产品吸引力也有望增强。

但是，加息对固定预定利率的传统寿险产品，特别是对1999年之后销售的低预定利率的传统寿险产品则会产生较大的不利影响，因为1999年国家保险监管机构规定“保险产品预定利率不得超过年复利2.5％”，预定利率一旦确定则不再变化，而此次加息即使扣除利息税因素，实际利率也逼近2.5％的保险产品预定利率标准，这对低预定利率的传统寿险产品已然构成竞争威胁。