分红险到底能分多少红

经过多次降息，1年期存款利率已降为2.25％，这使得存款在一定程度上失去了吸引力，许多投资者开始在保险中寻求机会。既有保底收益又参与分红，还有保障功能的分红险，受到了一些投资者的青睐，各大保险公司也把分红险作为主推产品，加大了营销力度。分红险如此热销，到底它能分多少红？

分红差强人意

从近年来国内保险公司的分红情况来看，分红水平基本上是差强人意。大部分保险公司的分红都不是很高，投保人对此褒贬不一。根据测算，许多分红险保单到期时，投保人得到的红利累加起来，只比同期存入银行所得的利息高出一点或者持平。

刘先生2002年购买了一份期缴分红险，5年下来共缴了5万元，2007年到期时一共分了600元红利。据他说，每年的分红基本上都在100元上下，有的年份还少于100元，对此他很不理解。前两年资本市场不好，分红少可以理解，但2006~2007年国内股市疯长，随便买只基金就能翻番，但他买的分红险的分红却还是原地踏步。

张先生一次性缴纳保费4万元，购买了某保险公司的一款分红险，几年来分红率基本上都在1％左右，也就是每年大约400元，最多的一次分了580元左右，分红率约1.45％。张先生同样很不满意，买这款保险时，银行里的保险代理员说每年分红比存款所得利息多得多，又没有利息税，现在来看，完全不是这么回事。

由于分红险的分红水平较低，一定程度上降低了人们对它的关注，特别是在股市火爆的2007年，分红险明显失去了吸引力。一些保险公司被迫在原有分红的基础上，推出了一项新措施，即向分红保单持有人派发特别红利，如2007年，某保险公司共向其500多万名投保人派发了10亿元特别红利。其他保险公司纷纷效仿，接连推出特别红利政策。有业内人士指出，特别红利的派发，正说明了保险公司也承认其分红率不具吸引力。

分红难定事出有因

除了分红险的分红与保险公司的经营管理水平有关以外，还与以下几个因素有关。

一是分红险虽然是一种投资型保险，但它比较稳健，主要投资于存款、债券等中低风险产品，股票类占比较少，因此受资本市场影响并不大，与此相适应，其收益也不会太高。

二是分红险投保人所交保费并不是全部用于投资，而是在扣除风险金、责任准备金、管理费等费用后，剩余的才由保险公司进行资金运作，可投资的资金并非原始缴纳的保费。

三是保险公司并不是把分红保单的全部盈利都分配给保单持有人，而只是可分配盈余的不低于70％的部分。事实上，保险公司分给保单持有人的可能不会超过70％。