万能险与比分红险优劣对比

分红保险是一个保障加储蓄的组合：

客户在购买分红险后，获得了一份保险保障和一份保单固定预期年化收益。与此同时，客户还可以每年享受保险公司专业理财带来的一笔可变的年度红利，红利的多少有赖于寿险公司的经营表现。

分红保险类似于强制储蓄，这种类似于强制储蓄的制度安排，一是客户购买分红保险，是为自己养老，或是身故为子女提供生活保障所需，作出的一个长期的家庭财务安排和对家人的一份爱心、责任，如果客户有资金需求，还可以利用保单抵押贷款功能，如果在投保后的短时间内退保，会有较大损失，它鼓励客户将保费长期放在公司。

这些设计，有效防止客户因为一时的资金紧张，或一念之差改变了初衷，使客户获得一个长期的保障。正因为分红保险保费长期放在保险公司，保险公司就可以灵活地进行资产负债匹配，将这笔资金投资于一些投资周期长但投资预期年化收益高的项目，也可以抓住更多的市场投资机会，提高资金的使用效率。

客户投保后，就获得了一份保单固定预期年化收益，还能享受保险公司专业理财带来的好处，而投资风险由寿险公司承担。从长期来看，客户获得的是稳定的较高预期年化收益，能够实现客户利益最大化。

万能险交费灵活，保额也可以灵活变化，保险公司每月要向保单持有人公布一个结算预期年化利率。账户的投资预期年化收益由客户和公司共享，同时风险也由客户与公司共同承担。

投连险投资账户管理更像基金，通常一个投连产品下都设有几类不同的投资账户，不同账户投资策略也不相同，客户可以根据自己的风险偏好以及理财需求选择包括基金、债券、股票等不同的投资品种。

投资风险完全由保单持有人承担，同时保单持有人也完全享有投资账户下产生的投资预期年化收益。保险公司在其中充当投资理财专家的角色，收取一定的资产管理费用。由于保险产品的系统管理复杂程度以及管理成本都要高于基金产品，因此通常保险公司初期收取的管理费会高于购买基金的费用。

分红险主要是将三差损益进行评估，然后讲本年度可分配盈余的至少70%分配给客户，分红险的透明度较低，公司的经营情况等等其实对分红险的分红多少影响不是很大。

万能险是有一个分离帐户，该帐户的钱被用于投资，然后获得回报，具有明显的息涨随涨性质，抵御通货膨胀的能力要强于分红险。

如果按保险学分类的话，分红险是传统险（虽然很多国人说分红险是投资险，但本质上它不是），万能险属于新型险种。