发力投连险就能冲高保费提升排名吗

继7月份8个投连险账户获批后，近日保监会又为投连险增设账户大开闸门，4家险企增设7个账户被放行。与此同时，一些险企在投连险宣传上也变得格外积极主动。险企的一系列举动被市场解读为年末借投连险冲保费升排名。

发力投连险就能冲高保费、提升排名吗？记者经多方调查获得的答案是未必！

何为投连险？投连险是除了具有保险保障功能外，还具有投资功能的寿险产品，该类产品因保障额度可调整又称为变额寿险，其多个投资账户可投向不同的资本市场，且资金能在各个账户间灵活转换，属于风险最大的保险产品。

能从股市、债市、基金市场获取大收益是此前保险销售人员力荐投连险的主要理由。这一类产品在2007年大牛市背景下一度发飙，给人留下买投连险只赚不赔的印象。当时，投保人购买投连险的热情也助推险企大开胃口，曾一月内开设22个投资于股市和基金的进取型账户。可是好景并不长，当2008年初股市迈入熊途后，绝大多数投连险账户收益严重缩水，亏本令多数误以为买投连险无风险的投保客户很不满。因此，退保潮开始不断上演，投连险一度遭冷遇，近一年几乎无人问津。

目前，正值股市震荡上行、分红险开始走俏市场之时，险企的投连险账户二度获批令投连险重新进入人们的视线。

保险市场分析人士表示，投连险市场回暖还需时日，险企想凭借投连险冲保费升排名显然不现实，理由则是目前投连险的收益并不具有吸引力。市场上的一份研究报告显示，三季度投连险的偏股型账户、混合偏股型账户、混合偏债型账户、偏债型账户平均收益均告负，仅有货币型账户平均收益为0。16%。投连险的收益并不具有明显吸引力，但较高的初始费用、保单管理费、资产管理费、手续费等更容易令人退避三舍。

一家获批增设投连险账户的险企相关人士表示，险企新开的多为稳健型账户，为投保人的账户资金增加了投资或避险渠道，这将成为销售的卖点。这一观点未能获得更多业内人士的认同，因为此前很多险企也设有这样的稳健型账户，但投连险业务并没有多大起色。统计数据显示，目前投连险在保险投资理财市场上所占的份额最低，为15%，远低于分红险所占的63%和万能险所占的22%。增设账户提高销售量显然并不现实。

除缺少投保人支持外，险企发力于投资性较强的投连险，与行业内目前积极推行产品结构调整的主旋律也不谐调。近日，保监会主席助理陈文辉就曾表态，寿险结构调整就是要把行业发展方向调整到长期储蓄和风险保障类业务上，明年寿险业继续坚定不移地调整结构，提升行业可持续发展能力。

可见，险企发力投连险实为孤掌难鸣，借此助推保费增长提升行业排名很可能成为一种奢望。