有关分红保险的起源——红利的算法消费者须清楚

项先生2006年经朋友介绍得知，有一种分红保险兼具保障与储蓄功能，而且投保人每年都能分得红利。于是，他投保了某保险公司一款分红型两全保险。

今年，收到保险公司寄出的“红利通知书”后，项先生非常不满意。保险分红金额比同期银行利息还低，再看看证卷市场一路飙红，项先生甚至感觉自己“吃亏”了，难道是保险公司少派发了红利？

专家分析：

许多投保人和项先生一样，并不了解分红保险的红利是怎么来的。分红保险和传统保险相比，其主要优点在于投保人除了可以得到传统保单规定的保险金给付外，还有机会每年分享保险公司投资和经营管理活动所获盈余的分配，即分红。而这些盈余的来源，主要有三个方面，即“死差益、费差益、利差益”。

所谓“死差益”，指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预计死亡人数少时所产生的盈余；“费差益”指保险公司实际的营运费用，低于预计的营运管理费用时所产生的盈余；而“利差益”则是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。

这“三差”均与保险公司对于该险种业务年度的自身经营、风险控制和市场运作有关，这就导致了分红保险给予客户的红利多少是不固定的，甚至可能为零。由于红利是根据保单现金价值来按比例分配的，而在投保前几年，保单现金价值一般都较低，所以分红金额并不高。

分红保险比较适合重视保险保障功能的投保人。而像上文的项先生，如经济情况允许，又比较看重投资回报，建议选择侧重投资理财的万能险或投连险。

所谓保险，首先提供的是人们的养老、疾病、医疗、意外等基本保障，投资和回报只是它的附加功能，在投保时首先应该清楚险种的保障。考虑投资理财时，也应量力而行，谨记回报和风险成正比。