银行理财产品应长短期结合;理财产品巧搭配

年末将至,虽然天气一天比一天冷,但随着年底的不断临近,理财市场却一天比一天火热起来,在年底市场的多方影响下,银行理财产品、分级债基优先份额、货币基金竞相热销,一波大的行情将在收官时出现也成了业内普遍的预期。然而对于普通投资者来说,面对纷纷号称高收益的产品到底该如何选择？
银行理财产品：
建议长短期产品结合
根据普益财富数据,本周50家银行共发行了241款人民币债券和货币市场类理财产品。
这些理财产品期限最短为7天,最长为720天；预期年化收益率最低2.50%,最高为7.00%,记者注意到,银行近期发行的理财产品给出的预期年化收益率多在5%以上,有的甚至逼近6%。这些理财产品的到期日期多在明年元旦以后,即所谓的跨年理财产品。
随着年末临近,资金面开始紧张,理财产品的收益率有望继续冲高。 某银行个人理财经理建议,投资者目前可先考虑购买短期的理财产品,如买时间在2个月到3个月左右的产品,等年底收益率再走高时,可购买中长期理财产品。
货币基金：
流动性的不二选择
对于对流动性有要求的投资者而言,年末理财货币基金一定是不二之选。货币基金低至1元的投资门槛,最快可以达到当天赎回当天取现的流动性优势,目前仍然是所有理财工具中独一无二的。 海富通基金理财专家表示,由于货币基金相当于组织散户们团购参与普通个人无法参与的银行间市场,从而获得高于普通零售存款更有优势的利息,因此近年来平均年化回报率都在3.5%以上,享受活期存款便利性的同时获得高于定期存款利率的投资回报。
此外,每到年末由于货币市场中流动性紧张,资金利率大幅走高,货币基金往往会借机获取较高的投资回报。从往年数据来看,岁末年初货币基金出现7日年化收益率高于5%的情况也并不稀奇。
通知存款：
利率上调1.1倍
前不久部分银行对定存利率做出上调之后,近期,又有一些银行对1天、7天个人通知存款利率上调。虽然个人通知存款相对于定期存款来说更陌生一些,但其高流动性和较高的利率获得了很多投资者的青睐。
数据显示,部分国有银行和股份制银行仍维持基准利率,但一些商业银行已执行基准利率1.1倍政策,调整之后的7天通知存款年利率为1.485％,1天通知存款年利率为0.88％。目前活期存款的年利率为0.385％,10万元存在银行1天,活期利息只有1.05元左右。但如果存成 通知存款 ,1天利息可达2.41元,收益相差很大。市民如果有大额闲钱在短期内不会使用,不妨试试 通知存款 。
债券：
关注是否有担保措施
近期银行同业存款新规即将出台的传言倒逼债市出现新一轮罕见暴跌行情。由于债券的票面价格与到期收益率成反向关系,因此在债市暴跌至谷底后正是配置型投资者 掘金 债市的好时机。理财专家建议,投资者以较低的票面价格买入债券,可获得优于理财产品的到期收益率。
据了解,在经历了上周的一轮下挫后,本周交易所债券中,回售期限在2~3年的个券,不少到期年化收益率已经飙高至7%~9%,远远高于储蓄式国债三年期品种的5%年利率。
交易所债券的收益率与风险是成正比的。相对于国债的 零风险 ,信用债的风险或开始暴露。就券种来说,最好选择高评级信用债或有担保措施的公司债进行投资。
信托：
固收产品现止跌
年末已进入集合信托发行的淡季。由于产品供应量开始减少,而高净值人群的理财需求不减,导致不少新发的优质集合信托出现 被秒杀 现象。从收益率上看,从第三季度以来,信托收益率已经出现 止跌 趋势。根据用益信托工作室的统计,前11个月集合信托平均预期年化收益率约为8.81%。
分析人士指出,由于信托项目成立的周期较长,一个项目往往需要两三个月才能谈成,也就是说,今年下半年利率中枢上抬对信托产品收益率的影响,或会延迟到明年才会渐渐显现。今年年末至明年,信托收益率有可能上升。