银行理财产品被指手续费不透明

银行理财产品超额收益成管理费规则遭市场质疑。提到银行理财产品,很多投资者也许会忽略的一点是：银行在运作理财产品的时候,都要从中收取一定比例的手续费。与基金等理财产品手续费率标准较统一透明不同的是,各家银行理财产品收费的透明度存在差异。
超额收益归银行所有
近日,有媒体报道称,银行在理财产品手续费问题上是一笔糊涂账,多数投资者不知自己购买的产品实际取得了多少投资收益,更不清楚自己究竟为理财产品缴纳了多少手续费。
商报记者查询部分银行理财产品说明书后发现,理财产品通常都会披露一个投资组合的预期收益率,这个数字比投资者能获得的最终收益率高出几个百分点,客户能凭此估算出银行收取的超额收益。
如某国有行一款理财产品说明书显示,该产品拟投资的资产组合预期年化净收益率为４％,收取的固定费用为产品托管费和销售费。其中,产品托管及相应的账户管理费用不超过产品规模的０．０５％／年、产品销售费为产品规模的０．０５％／年。
再细看说明书后就会发现, 若基础资产运作的实际年化净收益率超过客户预期年化收益率,则银行收取超出的部分作为产品管理的费用。 也就是说,０．３％的超额收益被银行收去当产品管理费。
管理费多少是笔糊涂账
隐身的收费费率究竟是多少,具体到每家银行的每款产品情况并不一致,但记者发现,该项费率很可能数倍乃至数十倍于银行直接表明收取的销售费。
南京银行有一款名为 珠联璧合（１２０７期保本９） 的理财产品,该产品拟投资的资产组合预期年化净收益率为３．９％。产品投资收益起始日为２０１２年１０月３０日,到期日为２０１３年１月２９日,近日刚刚宣布兑付。该产品说明书显示,该产品按募集已支付保费余额收取年化０．２％的销售费；扣除销售费后,若产品实际投资收益高于客户认购产品收益,则超出部分归银行所有（以管理费的名义）。那么,银行收取的理财管理费用费率是多少呢？投资者不得而知。
事实上,根据该产品的兑付公告,上述理财产品资产配置的投资收益为５．５７５％。但与南京银行实际兑付的年化收益率３．９％相比,除了扣除０．２％作为销售费外,其余超过３．９％的部分则转化成了管理费。
也就是说,该产品高达１．４７５％的超额投资收益都进了银行口袋,加上０．２％的销售费,银行最后收取的两项费率与投资者的到手收益相比,比值超过４０％。
理财产品收费应该透明
对这笔糊涂账,有没有行业规范方面的法规？根据银监会２０１１年第５号文《商业银行理财产品销售管理办法》第三章第二十一条规定：理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。
业内专家表示,银行业金融机构在服务收费方面存在的信息不透明、告知不充分等问题,消费者的知情权和选择权不够。因此,银行业在增进消费者对银行服务收费的了解和认知等方面还需要进一步加强。
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收益亏损风险却由客户独担
与理财产品实际收益超出预期被银行 独吞 相对的是,低于预期收益甚至亏损的风险却由客户独自承担。投资者对暗藏在理财产品说明书中的霸王条款提出质疑：理财收益为何多不退少不补？
对此,有银行理财师表示,超出部分的收益归谁,应由合同说了算。若合同中有类似 超出预期收益部分作为银行资产管理费 的说明,投资者最多只能获得预期收益。而有律师对此则有不同看法。他们认为,银行 独吞 理财产品实际收益超出预期收益部分,却让客户独自承担投资风险,实际上是一种拿投资者的钱从事自身低风险投资的行为,有霸王条款之嫌。投资者若签订合同,即表示认可相关条款,因而无法追究银行法律责任。
据了解,业内预计１６家上市银行去年上半年合计理财收入接近３００亿元,全年收入应达到６００亿元。