存款偏离度考核显效6%以上银行理财产品骤降

香港万得通讯社综合报道,长期以来,银行理财业务是商业银行月末、季末归集存款的重要工具之一,为应对考核和做出漂亮的报表,“冲时点”成为银行惯用的手法。这一现象从2008年以来便成为中国银行业的一道“特殊风景线”,甚至在全世界都极为罕见。然而,银监会在2014年9月12日下发了存款偏离度管理,一纸通知让银行的月末、季末高收益及季末存款均受到直接的冲击。
局面或将就此改变。
6%以上高收益理财产品骤降
“冲时点”潜在的违规吸收和虚假增加存款一直以来备受诟病。鉴于此,2014年9月12日晚间,银监会、财政部、央行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（下称“236号文”)明确规定,商业银行应加强存款稳定性管理,约束月末存款“冲时点”,月末存款偏离度不得超过3%。否则,监管部门将采取暂停其部分业务或降低其年度监管评级等处罚措施。
Wind资讯统计发现,自实施存款偏离度考核以来,其对银行理财产品数量及平均年化利率上并无太大影响,略微下浮。但对于月末理财产品的高收益却有着直接的影响,也就是说,现在逢季末月末,去银行没那么容易买到超高利率的理财产品了。
数据显示,2014年3月份最后一周所有到期理财产品的实际年化收益率6%及其以上的占比为22.34%,6月份占比18.28%,9月份占比11.14%,而最新的10月份占比仅为8.13%。由此不难看出,银行季末高收益的下滑速度,且有进一步下降趋势。
“‘236号文’使得理财资金月末集中回表的传统做法难度增大,或将对银行理财的结构、期限和利率水平产生全面影响。”国金证券分析师张宇表示,“结构上,理财资金回归表内将常态化,保本理财规模将上升。期限上,偏离度指标使得存款稳定性的重要性提升,银行或通过延长理财产品期限来锁定资金。”
此外,在收益率上,“偏离度指标或将使以往集中于月末、季末的‘时点’存款争夺衍生为更为常态化的‘时段’存款争夺,加剧揽储竞争,推升银行理财的整体收益。存贷比紧张的中小银行和股份制银行比吸储优势明显的大型国有银行受到的冲击将更为显著,其理财产品收益率上行的可能性也更大,追求高收益的投资者可对这类银行发行的理财产品予以积极关注。” 张宇如是作出分析。
三季度银行季末存款15年首降
从上市银行最新披露出来的三季报数据也不难看出新规的威力,央行数据显示,中国银行业存款在三季度为112.7万亿元,减少了9500亿元,这是自1999年以来的第一次。
从上市银行范围来看,除宁波银行和南京银行两家城商行以及建设银行三季度存款余额比二季度增加外,其余13家银行均呈现存款下降的局面。Wind数据统计显示,截至报告期末,16家上市银行的银行存款总额为75.62万亿元,较今年中报时的77.13万亿元,减少了1.5万亿元,降幅达1.97%。较2013年末的70.42万亿元,增幅仅为7.38%。
交通银行金融研究中心分析指出,在存款增长趋势放慢和存贷比约束下,银行并不会就此改变拉存款的行为。在外汇占款增速放慢、金融脱媒加快、利率市场化推进的背景下,银行存款增速呈趋势性放缓。而为稳定经济增长,信贷需要保持一定增速。只要存贷比约束仍在,信贷投放就需要相应的存款增长,银行对存款的追求就不会根本改变。
未来,相信数据会不断地给出答案。