银行理财产品比例宜低于15%

降息周期下 理财宜进取 银行理财产品偏债基金偏股基金等多类产品可“取长去短”
文、表/记者井楠
降息后,专业人士认为,多数家庭适宜提高进取理财品的总体配置至（流动资产中）45%~60%的比例,将固定收益类理财产品的投资比例降到20%以下；延长银行理财产品、各类基金的投资期限,一方面锁定未来收益,另一方面受益于未来可能出现的多次。
哪些理财产品将受影响？
市场进入了降息周期,“利好”于股票、股票基金为主的进取类理财产品。市场资金充裕度增强、货币波动增加,对于混合型基金、货币基金也有一定促进。
而“降息周期”不利于固定收益类理财产品,包括固定收益类的银行理财产品与产品。
而对于普通信托产品与浮动利率型理财产品,“降息周期”是把双刃剑,除了可能降低新品收益率,还会降低企业运营、融资成本；类似产品的投资方向,比如说基础建设项目、实体投资项目,成功的速度有可能加快,收益率由此上升。
对债券市场而言,凭证式（或储蓄式）国债收益率将随着银行利率的下降而降低。但债券市场的整体交易,却会因为资金流动性增强而受到一定力度的促进。
理论上来说,未来半年到1年半时间里,普通投资者应提升以上“利好”类产品的配置,而降低以上“利空”类产品的配置。
家庭理财配置：
广州分行的娜认为,“降息周期”中,中长线理财适宜采取进取为主的策略。
普通白领（或中产）家庭,可适度提升进取理财产品的配置至流动资产45%~60%的比例（年中时建议为40%~55%）,偏股基金持有时间应加长；提高偏债基金的配置比例至20%~30%的范围,并做中长线投资；适当增配货币基金。
如果计划购买固定收益类产品,应将其在家庭流动资产中的比例适当降低到20%以下。投资银行理财产品,应“取长去短”。
典型的城市中产三口之家：增偏股基金、偏债基金
案例一：
广州市民费先生38岁,是一家外企的电脑工程师,一家三口住在天河区自有公寓中,家庭年收入约为27万元。算上12月即将到期的存款与银行理财产品,家庭将有现金25万元,股票（部分被套）市值17万元,货币基金2万元。
理财建议：
建议采取进取为主、偏向稳健的理财方式,增加偏股基金、偏债基金的配置,再购银行理财产品时以较长期限产品为主,立足未来1年半投资。
如下表所示,理财后,费先生家的进取理财产品的流动资产占比提高到59%,货币基金小有增加,银行理财产品的比例被控制在了15%以下。
理财建议:
特殊家庭：增买债基
案例二：
广州罗女士46岁,是广州一家民营企业的市场部经理,年薪16万元,离婚后与儿子一起住在番禺某自有楼盘内。
罗女士家庭现有投资分红类保险价值1.2万元、偏股基金28万元、黄金10万元、银行存款20万元（其中的8万元即将到期）、现金5万元。
单亲家庭抗风险能力较低,应特别重视理财基本原则中的“双10定律”（家庭保险设定的适宜额度应为家庭年收入的10倍,保费支出的适当比重应为家庭年收入的10%）。为此,建议罗女士可以将每年家庭收入中约1万~2万元,逐步投资在“保险”领域,可以考虑为孩子购买一些教育类保险。
银行存款的占比较大,到期后,可以配置10万元上下的偏债基金,另外加配3万~5万元的货币基金。
理财建议:
案例三：
广州刘叔65岁,与老伴儿住在海珠区滨江东路的自有住房中,退休金合计11万元。
家庭流动资产目前有：黄金约15万元,定期存款35万元（部分年底到期）,现金5万元,国债10万元（明年初即将到期）。
刘叔投资方向过于保守。一方面,不建议向不太熟悉的股市进军、提高投资风险,另外一方面,建议刘叔适当购买稳健型理财产品。
国债到期后,可改买固定收益的银行理财产品,2年期限为宜。定期存款到期后,可一分为二,部分购买债券型基金,部分购买混合型基金,提高整体收益率。