票据理财搅局互联网市场：风险犹存投资者如何选？

近期,新浪微财富携手“票据宝”推出了微财富票据宝理财产品,据产品宣传,该产品预期年化收益率将达到9.8%。事实上,这并不是理财市场中首次出现“票据理财”。早在数月前,阿里巴巴旗下“招财宝”平台上线首日,两款“票据贷”产品就已出现。 那么,这些“票据理财”宣称的“高收益、零风险”是真的吗？
有业内人士表示,“票据理财”平台处于监管真空的灰色地带,这些理财公司是否真的拥有企业的票据,以及票据的真伪,都是无法公开透明的。此外,投资者在挑选“票据理财”产品时,应该挑选互联网大佬或者自己信得过的专业理财平台。并了解产品的实质,比如承兑银行是谁、融资用途是什么,并查阅相关企业的资质,不要盲目追求高收益。 高收益从何而来？ 所谓“票据理财”,就是融资企业或者融资人以银行承兑汇票作为质押担保,通过互联网平台向投资者募集资金。目前在网上贩卖的基本都属于银行承兑汇票。银行的票据贴现,就是持票人为了获得流动性的资金,将未到期的票据提前卖给银行的一种行为。
据了解,银行的票据贴现,就是持票人为了获得流动性的资金,将未到期的票据提前卖给银行的一种行为。目前网络平台上的票据理财产品收益率多在7%左右,高的有9.8%。而银行票据贴现的利率大概在5.5%左右,远远低于平台7%的年化收益率,那为什么会有企业选择互联网平台进行票据贴现呢？ 有业内人士表示,票据的民间贴现早就存在,以前企业会拿未到期的承兑汇票去实体中介贴现,“利率会比银行贴现高一些,但是企业也愿意接受,因为流程比银行简单”。急于用钱的企业宁愿选择多支付利息来变现,所以出现了“票据理财”高收益现象。
但也有业内人士表示,眼下网络金融平台推出这类业务,等于把民间或中介的业务搬上互联网。而网络平台宣传的年化收益率有些虚高的成份,比如有平台购买日与起息日之间相差一周左右的时间,这就相当于这7天,投资者的钱白白放在了平台,即使能够按照预期收益获得相对的利息,实际利率也低于名义利率。 存两大风险 业内不看好 据中国经济网记者了解,有业内人士并不看好“票据理财”。
交通银行理财经理小赵对这类的网络金融理财产品并不乐观。他认为,“票据理财”平台处于监管真空的灰色地带,这些理财公司是否真的拥有企业的票据,以及票据的真伪,都是无法公开透明的。
此外,承诺银行承诺兑付,这一概念只是银行与企业的业务行为,而与个人客户之间,根本就不可能发生。小赵还表示,这些来自网络的理财产品,在拥有传统银行理财无法比拟的高收益时,同时孪生的是无法控制的高风险。 第一个风险就是虚假票据风险。证票据真伪十分重要,通常来说,银行承兑汇票上有出票人、承兑银行、汇票到期日、最初票据权益人、票号,承兑银行、票面金融和汇票专用章,并应当有背书,最后一手背书人,一般即融资企业。因此,投资者最好自己对票据关键信息进行研究以查看真伪。
而一般来说,普通投资者并不具备辨别票据真伪的能力,因此选择一个专业、大型和信得过的平台就显得尤为重要。 其次就是兑付风险。尽管互联网上的票据理财业务都显示为“银行承兑”、“保本付息”,但这并不意味着票据理财没有兑付的风险。壹度财富国际注册财务策划师徐正国认为,当借款企业出现资金困难或理财平台出现信用危机的时候,就有可能发生兑付的风险。特别如果承兑银行是一些中小银行或信用社,当遇到银行发生汇票欠规范、资金紧张等情况时,就有可能延迟汇票兑付,并对投资人资金按时到账产生影响。 如何挑选票据理财产品？
徐正国建议,首先,投资者应该挑选互联网大佬或者自己信得过的专业理财平台。由于目前票据融资市场规模有限,过多网络平台参与进来,背后也意味着风险的增加,最好不要选择从未听闻过的并且难以查到相关执业资格的新平台。 其次,普通投资者在投资这样的产品时,一定要了解到产品的实质,比如承兑银行是谁、融资用途是什么,并查阅相关企业的资质,千万不要盲目地追求高收益。
考虑到验证真伪的能力和兑付的能力,徐正国也建议普通投资这要选择大型机构推出的产品,或者大型国有银行承兑的产品,因为这些机构具备专业的验票团队,能够降低投资者的资金风险。 最后,投资者也应当注意购买日和起息日的间隔。据信息时报报道,一些平台上为了达到宣传的效果,往往将预期年化收益率飙高,但这样的预期高收益也并不等于实际的收益率。如有的平台购买日和起息日之间就相差了7天,在这7天当中投资的资金就无收益或只享有活期利率,无形中就使得最后投资者获得的实际利率比预期收益率低。