家庭理财案例：海归一族的“存贷比”攻略

作者：卫容之
　　吴先生今年32岁，属于典型的海归一族，东渡日本打拼两年有余，如今怀揣着30万元积蓄“衣锦还乡”，并在上海重新觅得一份稳定工作，月收入4500元，赴日前已在上海按揭房屋一套，现有贷款余额35万元。

　　带着是否要现在偿还贷款而荣升为无贷户的疑惑，吴先生找到了他的好朋友、上海中行资深理财经理应先生。经过一番长谈，一份为吴先生量身定制的理财计划诞生了，两人还饶有兴致地为这份计划取了个有趣的名字——《小吴同志的存贷比攻略》。攻略首页，理财师赠言跃然纸上：“合理安排存贷比结构、谨慎分散系统风险、彻底摆脱房奴困扰、坚决提高生活质量。”

　　在安排理财计划前，理财师再次确认了吴先生的家庭财产状况，目前吴先生夫妇两人税后月收入为8000元人民币，现有30万元现金积蓄，5万元基金投资；另有按揭贷款35万元，月还款额2600元。吴先生夫妇属于丁克一族，未来没有生育宝宝的打算，两人同时希望能在保证退休后生活无忧的前提下，尽量提高现有生活品质。

　　有鉴于此，理财师首先对吴先生的还贷计划作了调整，鉴于吴先生夫妇目前收入稳定，所在公司都为两人缴存公积金，而夫妇二人的月公积金（补充公积金）相加超过1900元，按照这个数字倒推，如果吴先生的按揭贷款能减少到27万元，那么他们的月还款额正好在2000元左右，这样一来夫妇俩只需要办理一个公积金充还贷手续，每月便可使用自己公积金账户中的余额为自己的住房按揭还款，而自己则无需支付额外的现金，不用承担任何还款压力了。理财师指出，如果个人不买房，那么公积金账户中的余额只有到退休后才能取出，考虑到通货膨胀率和利息收益等因素，合理计算自己的按揭金额和还款期限，使得自己的月还按揭和月提公积金正好匹配不失 为一种划算的选择。因此，理财师建议吴先生先向银行提前还款8万元，在不过分占用可投资现金流的前提下，简单摆脱“房奴”困扰，同时留出可观资金再投资。

　　第二步，投资与保障。在综合了吴先生夫妇的投资偏好后，理财师首先为他们预留了占总资产20％左右的 保险和现金流，接着在剩余资产中分中短期投资、中长期投资以及定期定额投资三种方式将吴先生夫妇的资产合理分布、分散投资。需要指出的是，吴先生对股票和基金投资情有独钟，为了避免目前的股指高位可能带来的较大风险，理财师建议采用定期定额的基金投资方式作为补充手段，一方面保持持续投资，另一方面用时间化解目前的高位风险。在中长期投资方面，年初国际黄金市场的持续低位也是理财师推荐吴先生入市并长期持有的重要原因之一，启动30％左右的资产进行黄金投资，长期回报值得期待。

理财师点评：

　　目前，上海的大多数小家庭都或多或少地负担着一定的按揭贷款，好不容易攒下一些钱是否统统都拿去填上那个窟窿呢？理财师认为贷款要还，但要还得恰到好处；投资更要做，还要做得旱涝保收。“存贷比”这个名词早已不仅仅专属于金融业界了，普通市民也应该在自己的资产负债配比中合理运用这一概念，在今天这样一个透支信用卡炒基金，还款后还能净赚万元的时代，市民完全可以尝试在风险可控的情况下合理安排手头的资金，在一定的“存贷比例”下进行投资，不再坐等大好时机白白流失。