该不该买年金险 如何选择相对优秀的产品

其实保险公司推出这个业务，在去年12月已经轰炸过一轮，这两天他们又来拼命地找客户了，比方有业务员告诉大家，“我这个年金险有3%点几的年均收益，我这个年金险已经是很好的东西啦，你们如果再不买以后就没有了。另外还有一个说法就是，“这个东西你如果不买我们的，以后你老了就没有钱用，买我们这个年金险很要紧啊。”

有些朋友后台给我留言，说这些年金险听上去总是觉得怎么有点不对，但又说不上来，我一笑，告诉他其实来给你推销的这个人他本身不专业，所以他说的话是有破绽的，如果你没有投资理财的经验，或者说没有听过我们的节目，你可能就会觉得他说的好像很有道理，但是你听完我们的节目，就知道问题在哪里了。

逐步分解，先来看年金险推销员说的对的那一点。

首先确实值得有共识的是，不管任何人，年轻的时候应该存钱，应该投资应该理财，这样以后年纪大了，工作能力下降收入下降的时候，能有一笔可用的钱，这一点他们说不说都是对的，所以他说出来对你也没啥意义，只是他们说得可能不如我讲的清楚。

但是接下来，真正的问题出现了，要存钱防老，可不能只买年金险！这后半句，保险推销员可不会跟你说，你注意到了吗？

第二点，跟着他就给你推销他的那个年金险产品，说以前是4%现在只能是3%多的年均收益，作为一个人的人生理财规划，这里面其实是有不少问题的，因为最简单，一个人肚子饿了要吃东西，那吃什么东西是有很多种可选的，不一定要吃他给你的那种。

事实上，一年3%点几4%不到的收益，无论如何也不能算是一个很高的收益，而从长远来讲，从投资理财来讲，从人类商业历史来讲，连4%不到的收益的投资回报，基本上也就是比人人都有的社保回报率好一点，这个收益水平能够维持你一个基本的生活需要而已，其他的保证生活品质的需求，还真是不太容易满足。

从这个角度来讲，就除了我们讲的上面第一点——我们正常人一定要投资理财，第二点投资理财买什么就值得展开分析了，也就是你投资理财购买的标的里面，可以有年金险，但是绝对不能够只买年金险，换句话说年金险只是你投资理财产品组合中的一种。所以年金险推销员给你把话只说一半的小心思就在这里。

事实上，一个人的合理人生理财规划之中，投资就应该是组合式的，比如说你可以组合买一些高回报、高风险的，一些中风险、中回报的，一些低风险、低回报的，如果你有社保，它就是比较低风险的，所以年金险你也可以买，但它只属于你组合里面低风险的一种，而且比例不要太高。尤其是年金险比较适合经济条件比较宽裕、有闲钱的人，我们普通人还是先把基本保障安排妥当。

年金险的真正优缺点了解一下

年金险真正有一个优点，但是（推销员）他们可能很多人都没说清楚，因为他自己也没想明白，就是你现在很难找到一个机构，它能在30年后，或者说40年50年后，都承诺按照每年4%给你现金分红回报。因为从人类商业历史看，投资收益都是上上下下波动的，比如我们经历改革开放40年来，当年有过加上保值贴补率，达到一年百分之十几的银行存款，而你看身边像香港像日本像北欧，还有直接是零利率，甚至负利率的时候。

所以长期来看，投资回报率是上下浮动的，由百分之十几到零甚至到负，而中国随着经济增长放缓，确实也可能在未来出现一段收益很低的情况，比如现在活期存款利率是百分之一点几，将来会不会再跌呢？它也有可能跌到0、5%、0、25%都是有可能的。

在这个情况下，选择年金险，它给你3、9%也好，3、8%也好，它就是利率稳定，就是在经济最坏情况下，它也能给你这个钱，它的这一点我们是认可的。

但是人除了温饱还要发展，所以从发展的角度我们建议大家，第一步要投资，第二步投资的时候应该做一个组合，可能年金险要买，但是重点是，不应该买那么多，尤其是大头资金不应该用在这里。

而且硬币都有两面，年金险的这一优点有时候也正是它的缺点所在，比如在高利率年代，完全有更多高收益的理财产品可以选择，买年金险不见得是个明智的选择。另外它的流动性太差，合同一签，买年金险的钱可能就会几十年动不了，如果你中途遇到急用钱的事，也没办法，除非通过退保来拿现金，而这样一来你的现金难免就会有损失，因为前几年现金价值比已交保费低，绝大多数在前几年的IRR（内部收益率）是为负的。

在现有的收益水平下，如何选择相对优秀的产品？

年金险大致分为四类：传统型年金险、分红型年金险、万能型年金险和投资连结险。

第一种传统型年金险比较简单，这种年金险的保单利益是确定的，也就是合同体现约定好你要交的钱和保险公司许诺给你能拿到的钱，都是100%确定的。

后两种分红型年金险和万能型年金险，你能拿到的钱是由两部分组成，一部分是确定的，也就是保证利益；另一部分是不确定的非保证利益，它是保险公司答应给你的分红或者万能账户结算利率，很重要的一点，大家要格外注意了，这一部分是不确定的，也就是这一部分的钱你能不能拿到，你能拿到多少钱都是不确定的。

另一个重点，在这一点上也经常容易有坑出现，那就是代理人做利益演示的时候往往会很高，但分红和万能账户结算利率两者都太不确定了，可能很高，也可能很低。但实际计算的收益率和代理人的演示往往差距很大。

第四种投资连结险，就是你掏钱购买后，纯当投资，能拿回多少钱都是不确定的，都是非保证利益，没有保底收益，收益与风险都是我们自己承担。这是一种不确定性很大的产品，比如几个月内，可能从亏损15%到盈利15%。

总的来说，年金险的选择很多，风险偏好不同的人可以有不同选择，如果你是稳定型投资人，倾向于长期稳妥的收益，那么你可以选固定收益率的传统型年金险，如果你喜欢刺激，承受风险能力很强，那也可以试试另外几种。

年金险里面有很多配置，有很多种类可选，我们也跟不少保险公司有联系，更直接点，我们也可以帮大家挑选一些适合大多数人买的，到时候在另外的场合，我们可以更多的交流。

总结一下今天分享的重点，首要的是告诉大家，投资理财一定是年轻时候要做，有钱的时候要做，手上有余钱的时候做，这一点我们非常同意。但是第二点，买什么是有巧妙的，比如要有投资组合，除了低风险低保障，也应该有些中风险中等保障，还有一些高等风险高等保障的，因为对于年轻人来讲，应该适当有一些高风险高回报的选择，虽然风险高但是也有可能高获利，对你来讲，未来的人生说不定就能有很大改变，说句实话，你年轻的时候还赌得起，越到后来越是不能折腾。