如何分辨“好年金”、“坏年金” 收益率怎么算

当时介绍时说5年满期、返还已支付保费返息、利息高于银行定期。于是，朱小姐总共花了840万元买了这款理财产品，但是，在第二年缴费的时候，朱小姐才发现自家买的并不是理财产品，而是保险。

她非但拿不到工作人员当初承诺过的高收益，而且连自己的已支付保费也不能在5年后拿回来，要等71年后才能取出来，那时的她都要108岁了。

如果现在非要退，也只能拿回现金价值。保单的现金价值，在买了保险的前几年，少得可怜。

其实像朱小姐一样，被银行坑了的人，还不是个例。

很多在银行存款金额足够大的优质客户，在享受VIP待遇的同时，各类理财产品的推销也会自动找上门来。

如果遇到别有用心的销售，没有如实告知产品的情况，避重就轻，进行了错误的引导，不了解产品的人可能就很容易被忽悠。

很多人连保险产品和银行理财产品都分不清，又怎么能判断一个保险产品好不好呢？

一、什么是年金险？

我们常听到的教育金、婚嫁金、养老金都属于年金险。

年金险，顾名思义，一个“年”字，一个“金”字，意思就是每年领钱。

我们把保费按照一定方式（趸交、3/5/10/20年交）给保险公司，保险公司按照合同约定，在特定年限返还生存金，并且与此同时合同期内我们的保单还有现金价值。

常见的年金险忽悠最常见的伎俩有这几个。

1、买理财险常见套路：偷换概念，夸大收益，饥饿营销。

2、年年有分红，分享大企业利润，暗示分红又高又稳定。

3、限时限量销售，特别时开门红期间；炒停售。

所以想要读懂一款理财险，有几个概念你一定要知道。

二、年金险有几个特点

1、需长期持有（教育金、婚嫁金20年；养老金30-50年），实际收益率2%-4%；

2、带身故责任（保费/现金价值二者取其大）；

3、有保单现金价值超过已支付保费期（趸交，最快第二年保单现金价值超过已支付保费；缴费期越长，保单现金价值超过已支付保费期越长，保单现金价值超过已支付保费期内退保有损失）。

网上有一个很出名的段子，买保险吗？十年交6万，赔5万那种。因为提前退保了，现价小于已交保费，保单现金价值超过已支付保费期内退保，就亏本了。

年金是长期投资，一般用于小孩教育或者自己养老，长期不挪用，老老实实持有几十年，就可以保本保收益。目前年金的预定利率上限是4、025%，现实中实际收益率小于预定利率，所以实际收益率能达到4%的年金险，已经算是很优秀的产品。

如何看待分红？

合同里面写得明明白白，请记住一点保单红利是不保证的。

理财险的销售套路很多，代理人夸得天花乱坠，记住三点：

1、代理人吹嘘得收益率靠不住；

2、产品演示收益率没有用；

3、往年结算收益率只能做参考。

三、如何分辨“好年金”、“坏年金”？

安全性都没什么差别，所有理财险，不管是万能险，分红险，两全险，关键就看收益率、收益率、收益率！

有些年金设计上非常复杂，计划书上看起来貌似可以领很多钱，但其实收益并不高。

实际收益率≈4%，可以考虑；实际收益率《3%，不要买。

四、收益率怎么算？

计算收益率的神器IRR。指的是内部收益率。指考虑了时间价值的情况下，投资中实际可以达到的收益率。

IRR越高代表投入的成本越少，而收益越高。

EXCEL里面有IRR公式可以帮助我们计算，教程网上一搜一大把。

市面上热销年金产品IRR对比：平安金瑞人生vs信泰如意享

以30岁女性为例，每年交5万，交3年，一共15万，两者的产品形态：

平安金瑞人生：年金+万能，第5-6年返25000元，第7-14年返11291元，第15年返37673元，累计领取177964元。

信泰如意享：年金+万能，选择70岁开始每年领取31952至终身。

对比实际收益率的两个指标：

1、IRR

2、保单总利益（主险现金价值+累计领取年金+万能账户价值）

小编对比发现，虽然70岁以后，金瑞人生中档收益IRR超过4%，比信泰如意享高，但是现实中保险公司往往很难40年一直保持这么高的结算利率。

信泰如意享是一款预定利率为4、025%的年金产品，实际IRR也在4%左右，已经是非常优秀的年金产品。

五、年金收益率问题

有些人又会说为什么不直接存银行，银行理财，国债收益也不比4、025低啊。

银行存款收益最长保证5年，5年以后的情况谁也不确定。加上利率走势下滑，长期收益率比4%高的，除了年金，也没有其他人了。

欧美日发达国家早已进入低利率、零利率甚至负利率时代，而我国随着GDP增速的进一步放缓，利率水平长久来看必然也是下降趋势。

中国的历史利率走势，也从1993年的10、98%下滑到，现在的1、5%左右。

而年金险可以锁定长期收益，20年、30年甚至终身。

最重要的是年金险一般采用复利计息，复利就是利滚利，我们一般用irr计算年仅的实际收益率，irr4%，也是复利的4%。银行存款一般都是到期返还已支付保费付息，短期看差别不大，时间一长，差距就大了，按20年算下来复利4%~单利6%，已经相当高了。

一对比，年金的优势就显现出来了，无风险，保本保息。是资产配置当中的一个重要角色。

收益与风险是成正比的。年金保险作为一类非常安全的理财产品，在现有利率水平下，最多获取平均4%的收益，如果有人宣称有产品高于4%的，绝对要多留个心眼。大忌追求短期高收益去买年金险。