年金保险是一种什么保险？如何挑选合适的年金保险？

今年，A股市场来了一次“倒春寒”，频频跌上热搜。

这几个月来，股票、基金也一片绿油油，玩得就是心跳，心脏不好的朋友纷纷割肉离场……

有些人离场后又不甘心把钱放在银行吃利息，所以开始寻找稳健、保本的理财产品；其中，不少人把目光放在了年金险上。

不过，作为一种保险产品，年金险还是比较复杂的。行外人士对这种产品知之甚少，一不小心就栽坑里了！

今天，我就给大家说说年金险。

一、年金保险是一种什么保险？

年金险，就是投保人定期向保险公司缴纳一定的保费，从约定时间起，再从保险公司按年领钱的保险产品。

通俗点说，就是先交钱，到了约定时间，再领取保险金。

你也可以把年金险理解为保险公司的“理财师”，我们先和他签订合同，然后每年给他一笔我们现在用不到的钱（即保费）。

然后，这位“理财师”就会拿着这笔钱去做投资，然后让钱增值。

最后，到了合同约定的时间（比如5年后，又或者退休等），我们就能领钱了。

这个过程中，我们理了财，保险公司也获了利，两者互利共赢，结局皆大欢喜。

当然了，我不是鼓吹大家去买年金险哦！

我个人看法：年金险有些耍流氓，但又刚正不阿。

为什么这么说呢？

因为年金险一旦交了，中途是不能随意领取的；如果你正好急钱用，只能退保拿回部分现金价值，退保的损失你想象不到。

知乎上就有不少活案例，比如这个：交了一万，体钱退保亏5千5。

所以，这就是年金险耍流氓的地方。

买年金，不像银行存钱，想取的时候就能取。

我们的钱交给保险公司后，他也要拿去做投资，所以头几年，投入的钱属于冻结状态。

这个时候要领取，就会出现这种情况：

但是，从另一个角度来看，年金险又显得刚正不阿。

因为它确实可以帮我们打理一笔实用的钱，正因为这种强制性储蓄方式，才能保证这笔钱能用到未来最关键的时刻，比如养老或孩子上大学。

因此，年金险的优缺点也非常明显，我总结如下：

优点：

1、收益稳定，能保持几十年

说到投资，不管买什么产品，终归离不开收益二字。

年金险的收益，短期看并不高，年化收益率在3-4%左右；但它的有优势在于，这个水平能维持几十年。

对比其他稳健型产品的收益，你才会懂年金险的好。

• 一年期存款利率：1996年，存款利率能达到10.98%，而现在降到1.5%；

• 余额宝：曾经巅峰时期收益率一度到7，短短几年，收益率掉到1.9%。

其他产品收益可能会下滑，但是年金险能锁定收益，甚至一百年不变。

2、复利计算，时间越长表现越好

另外，年金险的收益是按复利计算的，而银行存款，是单利利息。

假设10万块放50年，收益都是3.5%，两者的区别是这样的：

年金险可以享受复利效应，就像马拉松选手，短时间内跑不快，但时间越长，表现越好！

缺点：

1、短期退保有损失，不够灵活

上面我们也提过，年金险中途不能随取随用，只能在约定时间领钱。

相比银行存款、货币基金，年金险在“灵活性”方面有所欠缺。

因此，我们用来买年金险的钱，最好是能保证未来几年绝对不会动的闲钱。

不过，如果实在急用钱，年金险还有一个功能“保单贷款”，一般可以贷保单现金价值的80%。

比如，现在保单现金价值是10万，那就可以贷10×80%=8万出来，当然是有利息滴，但总比直接退保要划算。

2、没有保障功能

年金险再好，也只是钱生钱，它没有健康保障。

买了年金险，只能保证按时领取，生病、意外之类的，年金险是一份不赔。

所以，大家购买年金险之前，最好先把保障型保险配齐。

看到这里，如果说你还想买年金险，但面对五花八门的年金险产品不知如何抉择。

那么，不妨先听我逐一分析，看看市场主流的年金险有哪几种？

二、年金险有哪些种类？

当前，市面上可供选择年金险一共有5类。

我根据收益、流动性、安全性等方面的特点，做了个总结：

下面，我结合这5类年金险的特点，告诉你该怎么取舍。

1、纯年金险

这里的纯年金险，指市面上不含万能账户或分红性质的普通型年金险产品。

这种年金险最大的特点，是它的收益是完全确定的。

什么时候开始领钱，能领取多少钱，它都会写在合同上。

我们常见的教育年金、养老年金，大多分都是这种普通型的纯年金险。

比如养老年金，可以选择60岁开始，每年领一笔钱，活多久就能领多久。

除了要注意前期退保会有较大的保费损失外，纯年金险其实非常纯粹，长期持有安全保本。

它还能锁定长期收益，领取的年金甚至能精确到分，是适合大多数家庭的选择。

2、万能（账户）型年金险

万能账户一般是归属于年金险，或其他保险的理财账户。

市面上还有一些单独的万能账户售卖，它不像年金险那样必须约定到期才能零钱。

什么时候想用钱了，我们可以直接从万能账户中提取，并依据保单持有时长，缴纳0%~5%不等的手续费。

在收益方面，万能型年金险没有承诺一定能给到的最终收益，而是依靠账户价值的结算利率进行增值和产生收益。

结算利率，由保险公司每年月在官网更新公布，具体多少并不固定（最低不低于合同约定的保证利率）。

此外要注意，万能账户在宣传过程中，通常会以低中高三档来进行收益演示，

演示的收益，并不是实际收益，它只是保险公司给我们的一个参考，实际收益和前面提到的现行结算利率挂钩。

万能型年金险的缴费、领取相对更灵活，部分产品历史结算利率长期维持在5%左右，收益较可观。

但是，市面上能单独购买的万能账户已经很少很少了，这类产品也在新规之后全面禁止线上销售。

如果你有一笔闲置资金，想在有保底收益的前提下赚取一定的浮动收益，同时又不想牺牲流动性，那么万能账户是比较不错的选择。

3、分红型年金险

顾名思义，就是具有分红性质的年金险。

除了那笔固定领取的年金之外，还可以享受额外的保单红利分红。

听起来很不错是不是？但是，我不推荐大家购买！

因为这种分红型年金险的固定领取部分收益较低，远远低于普通的纯年金险；

而且，虽说有分红，但合同中明确写到：保单红利是不保证的。

来源：中荷智悦人生年金保险（分红型）

这意味着，极端情况下，可能一分钱的分红都没有。

总结一下，线下大公司的分红型年金险噱头十足，是年金险销售误导的重灾区，大家碰到这类产品一定要谨慎入手。

4、万能账户+年金主险

上面提到，当前很多万能账户不能单独购买，通常是以万能账户+年金主险的形式搭售。

这类产品的特点就是，年金主险到达约定时间后可领取年金，若不领取，年金可转入万能账户，继续享受二次复利增值。

如果单纯从增加收益的角度，万能账户确有其存在的意义。

但是，有两个大前提。

第一，结算利率必须长期保持稳定，如果结算利率发生波动，那么最终收益可能就没有这么多了；

第二，主险的年金不宜领取使用，否则转入账户增值的钱变少了，产生的收益也会大打折扣，这一点在现金流上也有体现。

对于年金+万能账户这类产品，我们不必把它想得太“万能”。

购买时，一方面要关注万能账户的结算利率和保底利率；另一方面，年金主险产生的IRR收益也应重点关注。

因为线下很多大公司，都会推出快返型年金+万能账户的开门红产品，宣传时存在过分夸大收益的嫌疑。

所以，这也是为什么我一般不推荐线下年金险的原因……

5、投资连接型年金险

投连型年金险，是将年金账户的资金转入到投资账户，依靠投资账户增值来产生收益。

那么，投连险的账户是怎么增值的？它都“投资”了些啥？

一般来说，投连险有多种投资账户可供选择，每个投资账户都有不同的投资方向。

投资账户可能投资低风险固收类资产、货币基金，也可能是收益波动较大的债券、股指基金、权益类资产。

比如，某投连型年金险一共有9个投资账户：

不同的投资账户在进攻方向上存在差异，可能同一款投连险产品，A账户收益平稳，B账户收益有涨有跌，C账户一路亏损。

整体来说，投连险是一种不确定性很大的产品，因为它没有保底收益，也不承诺“保本”，收益与风险都由用户自己承担。

鉴于投资连结型的年金险相对比较冷门，我们仅做简单了解。

以上五类年金险中，纯年金险表现最为稳定，预定收益也非常不错，建议有规划子女教育需求、养老需求的朋友重点考虑；

当然，如果想要获取略高的浮动收益，也可以考虑年金险+万能账户这种组合型产品，不仅收益更高，而且资金同样安全有保障，万能账户还能随时追加或领取，更为灵活。

三、我们应该怎么挑年金险？

我们在挑选年金险时，可以通过以下几个维度来对比分析：

1、根据需求选择保障期

我们买年金险就是为了投资理财，所以你的理财需求不同，选择的保障期也不一样。

比如说，你打算给小孩以后上大学留一笔钱，那选择的期限自然是短期的，5年、10年那种。

如果你是想为自己退休后的养老生活做准备，时间就可以拉长，买20年、30年的那种。

2、实际收益要看准

我们买年金，就是想要钱生钱，所以它的收益率很重要。

这决定了你能拿到多少钱，值不值得前期投入那么多资金成本。

年金险的收益有“虚”和“实”两种。“

虚”是指收益率不确定，随时可能发生变化，比如分红和万能账户。

“实”是指年金主险的收益，实实在在能带给你的收益。

那么，主险收益要怎么看？

其实，主需要看一个指标，那就是投资内部收益计算函数——IRR，堪称所有理财型产品的照妖镜。

百度百科对这玩意的释义就是：

资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率，也是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力。

听不懂吧？听不懂就对了。

你只需要知道用IRR测收益更准确，是我们在计算投资收益所得时的“最佳工具人”就完了。

一款理财型产品，甭管宣传的收益多好听、多诱人，真实收益情况到底怎么样，通过IRR就能非常直观的判断。

IRR行的是真行，不行的是真不行，哪怕业务员把牛皮吹上天，你也别信。

3、流动性强不强

虽说拿了一笔闲钱出来投资，可万一急需用钱，手里的年金险能不能及时变现呢？

这就需要考量到年金险的流动性了。

①是否允许减保？

减保，就是部分退保，退回保额减少部分对应的现金价值。

年金险，一旦投保，至少5年不能拿保单现金价值超过已支付保费金，如果急需用钱的话，就只能退保或保单贷款，损失很大。

但是减保功能不仅可以拿回一小部分钱，后续的保费压力也能减轻，解决急需用钱的问题。

②现金价值高不高？

现金价值，就是退保时能拿回多少钱。

退保时，保险公司返还回来的不是已交保费，而是退回相应的现金价值，用简单的公式来理解：

现金价值=已交保费-经营成本-保险公司已承担的风险保费+剩余保费产生的利息。

在年金险中，现金价值是一个非常重要的概念，是总收益的组成部分。如果前期现金价值高，那么在急需用钱，需要退保或减保时，对我们会很有利。

③是否支持保单贷款？

中长期的年金险，起投的保费都不低，如果投保后，中途没钱继续投保怎么办？

可以申请保单贷款，把保单抵押给保险公司，借贷买保险，最高可贷80%的保单现金价值。

贷款期间，合同继续生效，保障不受影响。

就跟房贷差不多，把房子抵押出去，还可以继续住在里面。

不过，提醒大家，不要为为了“现金价值高，可保单贷款”就随随便便买一款保险，买保险，一定要量力而行，从自身实际情况出发。

好了，到这里年金险的内容就讲完啦！

恭喜你又get到一个新知识，如果你对年金险还有任何疑问，可以直接点击上方小程序，又或者关注@专心保，进入主页私信我，我会为你提供一对一免费咨询哦~