【年金险】分红保险=画饼险？不

我发现，很多朋友买保险时，都很喜欢买分红型的保险。

“分红”二字太有吸引力了，自己交了钱，不仅有保障，还有分红耶~

感觉可以赚好多钱的样子。

然后脑袋一热就买了，但很快就失望……

我有个“怨种”同事就买过分红保险，结果被“坑”了12万！

她没干保险之前，被亲戚忽悠着给她妈妈买了一份分红型重疾险，宣称“大病小病都能保，还能有分红”。

她当时被“分红”二字迷昏了头，觉得亲戚一定不会骗她，所以就买了。

买下之后，才发现自己被“坑”惨了！

每年要交1万多保费，10年交清，但保额才10万；

算下来，交的钱居然比能赔的钱还多。

不仅如此，“分红”也没有想象中那么美好，5年时间只收到500多块钱，还不如存银行！

从业数年，像我同事这样遭遇的，我见过很多，但除了尽力安抚对方，我也无计可施；

毕竟与其补救于已然，不如防范于未然。

所以，我花了2个多星期，写下这篇文章，帮大家了解分红险到底是个什么东西~

主要讨论内容有4点：

分红保险是一个骗局吗？“
分红”是销售给客户画的一张“大饼”？
我到底应不应该买分红保险？
不买分红保险，我买哪些保险合适？

如果想了解目前市面上哪些保险性价比最高，可以参考以下榜单：

废话不多说，我们进入正题~

一、揭开分红险的“真面目”！

1、分红险是什么？

首先，我们要知道：分红险本身并不是一个功能性的险种。

保险行业协会的网站上，保险的分类是这样的：

你看，根本就没有关于“分红保险”的选项。

如果有看过相关的保险合同，你会发现它一般是XXX年金保险（分红型）或者是XXX终身寿险（分红型）。

比如：

也就是说，分红险并非一个险种，而只是一个产品类型。

它得先有个主人存在，它才能存在，比如说终身寿险、年金险、两全保险。

换言之，它首先是一个保障类型，其次才是具有分红性质。

话又说回来，“分红”这两个听起来就非常有吸引力。

好像我们只要投了保，就能成为保险公司的股东，每年能拿到公司的“分红”，像极了躺着赚钱的那波人。

可是，天上真的会掉馅饼吗？

当然不是，那只是保险代理人给你画的“大饼”！

下面，我来讲讲分红险的“分红”来自哪里？能分多少？看完你就明白为什么说“分红”是“画饼”了。

2、分红险的“分红”从何而来呢？

我们先来看看《分红保险精算规定》对分红险的定义：

本规定所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。

划重点：实际经营成果、盈余、一定比例、保单持有人。

有些朋友看到这里就误会了，以为分红险分的是保险公司的利润。

No~

事实上，买分红险想拿到分红有一个前提：保险公司的分红保险业务赚钱了，才有可能分到红利。

如果你对保险不甚了解，打算投保又担心买错产品，可以随时找我咨询↓↓

这就有可能出现一种情况：保险公司每年都赚钱，但它的分红险保单利益却很差。

也许是因为这家保险公司的其他业绩做得很好，但分红险业务做得很一般。

这两者并不冲突。

所以，这里的“分红”是指保险公司分红业务的“可分配盈余”，而不是整家公司的利润。

那么，“可分配盈余”又是怎样产生的呢？

主要靠“三差益”：死差益、费差益、利差益。

有点难懂？没关系，我们举例来说明：

• 死差益

A公司预计今年20个人死亡，就准备了2000万做这20个人的赔偿金，但是实际死亡人数只有15人，实际赔出去1500万。那么这少赔的500万就是死差益。

简言之，就是死亡比预计少，花费比预计少，保单利益比预计高。

• 费差益

A公司预计今年运营管理费需要800万，但经过优化管理、控制成本，最终的运营费用只花了700万。那剩下的100万就属于费差益。

• 利差益

A公司预计今年可以赚5000万，但今年市场情况大好，最终赚了7000万，这多赚到的2000万就属于利差。

除了这3种保单利益外，保险公司还有其他盈余来源，比如解约利益、年金年金预计给付额等与实际给付的差额等。

3、分红，到底能分多少？

《分红保险精算规定》对此也有规定：

保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。

哇！你和保险公司三七开耶，听起来很美好，但是……

我们前面说过“可分配盈余”是指保险公司旗下分红险业务的盈利，而不是保险公司的利润，这是两回事。

另外，保险公司分红险业务的盈利能不能形成“可分配盈余”也是一个问题。

因为保险公司要先会拿走大部分利润给股东，然后扣除公司的运营成本，剩下的部分才有可能成为可分配盈余。

而剩下“可分配盈余”，哪些能分、能分到多少，完全是保险公司说了算，并且这些保险公司不会公布出来，是不透明的。

即便分红是0，你也拿保险公司没办法。

因为人家在合同条款上白纸黑字写明了“保单红利是不保证的”。

如果你看不懂产品条款，可以随时问我。

其实也不难理解，我们打个比方：

你创业当老板，你朋友给你投了一点钱，你今年赚钱了，你会把赚到的钱全拿去和朋友分了吗？

这生意明年是不是还得做？你是不是还得留一笔钱继续经营？

而且，还可能会有新的投资机会也用钱，再不济，也得为之后做一些现金流储备。

保险公司也是这个理。

保险公司今年会不会盈利，不一定；

保险公司整体盈利，你买的产品会不会盈利，不一定；

就算你买的产品盈利了，有没有分红也不一定。

总之，分红保险能分到多少红利，是不确定的。

需要注意的是，分红险的宣传广告或其保险代理人，会过分地夸大了分红险不确定的保单利益。

为了给我们消费者一个预期性，他们会摆出一份分红演示，分为低、中、高三档分红保单利益。

但这种利益演示是基于精算及其它假设，并不代表保险公司的历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，都仅仅是假设，只能作为参考。

正因为缺乏相关的正确引导和提示，有些朋友会误以为最低也有低档保单利益。

所以，当实际分红情况不如意时，就会感觉被骗了。

4、分红怎么领取？

分红保险的分红方式主要有2种：现金分红和保额分红。

现金分红，很好理解，就是直接给钱。

不过，很多人不会去领这个分红，所以就衍生出很多分红处理方法，包括我们知道的累积生息、万能账户、增额交清等。

而增额分红，就是保险公司分红险的可分配盈余不直接给你，而是自动回到保单里，相当于增加了这份保险的保额，同时，现金价值也随之增加。

看到这里，相信大家对分红险有了一定的认识。接下来，我们再来聊聊：这种保险真的值得买吗？

二、分红险，我到底应不应该买？

讨论分红险应不应该买，我们需要从保障和保单利益两个方面来看。

市面上常见的分红险，有两种类型：投资型分红险和保障型分红险。

先说保障型分红险：

以分红型重疾险为例，这些产品在推出之时往往打着保额增长的噱头，备受人们关注。

很明显，分红型重疾险，保障功能责任很单薄。

比如，上面这款金X人生，无论是重疾、轻症还是中症保障，相比超级玛丽6号都是落后的。

但价格上，金X人生却比超级玛丽6号贵上5000多元。

超级玛丽6号是一款高性价比重疾险，非常值得推荐！

对于普通家庭来说，一年2万的保费绝对不菲，花那么多钱，保障很欠缺，很不划算。

再来说说投资型分红险：

投资型分红险保障功能比较弱，大部分只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障，比如银保的增值产品和年金险、两全险产品。

这类产品不仅保费很贵，实际分红情况也难以达到你的预期。

我们以某公司的“开门红年金险”为例，通过IRR计算下它的实际保单利益有多少。

举个例子，

小明给刚出生的儿子买了这款产品，每年交10万，一共交5年，保险责任如下：

• 5岁领特别生存金10万元
• 6-59岁年每年领7442元
• 60岁关爱金领所交保费50万元
• 61岁 —终身每年领1113元
• 每年享有保单分红，分享保险公司经营成果
• 分红及每年返还金可自动进入万能账户月复利计息，万能账户终身年化利率保底2.5%

其中，前4个是固定保单利益，5-6是不固定保单利益。

我们先来测算一下它的的IRR（内部收益率）值：

可以看出，这款产品“规则复杂”的原因就是就是为了掩盖非常低的年化利率：1.99%。

以上是这款产品的固定保单利益部分，我们再来看看不固定保单利益的部分。

根据计划书，我们将产品的分红和固定保单利益部分全部存入万能账户之中，85年后保险的账户价值为：

低档（2.5%）529 万
中档（4.5%）1729 万
高档（6.0%）4599 万

看到这里，可能有些朋友可能就中“套”了，以为自己能领很多钱。

但是，我们按照中档分红，算下这款产品的实际IRR是多少：

可以看到，实际年化利率为4.67%，但这是85年之后的了。

在此期间，保单利益都是不确定的，中高低档仅仅是演示用的。

实际情况必然都是随着市场利率波动而波动，所以实际能拿到多少也是没有保障的。

而且，保险期间的保单分红能分到多少，完全是保险公司说了算，不会公开的。

✏️ 总结一下：

不管是从保障的角度，还是财务规划的角度，分红型产品都不具备优势。

我不推荐大家购买分红险，一来保障责任不足，难起到风险转移的作用；二来具体分红多少，不在我的掌握之内。

三、不买分红险，那我买哪些保险合适？

1、想要人身保障，这4种保险便宜又实用！

如果你的想防止家庭财务状况因疾病或意外瞬间坍塌，那么不带分红属性的纯保障型产品就能让我们花更少的钱来达到这个目的。

面对生活中的人身风险，建议配置这4种保险：百万医疗险>意外险>重疾险>定期寿险。

下面，我简单说说这4种保险：

（1）百万医疗险：解决大额医疗费！

在所有保险产品中，百万医疗险一直都有“杠杆率Top1的保险”之称。

每年只要几百块，就能撬动几百万保额，可以说是家庭最为实用的保险。

买了百万医疗险后，不管是因为生病还是意外住院，医疗费超过1万免赔额的部分，都可以报销。

其中，包括住院费。手术费、检查费、药品费、化疗费等。

说白了，就是保险公司帮你出钱治病。

虽然我们日常发烧感冒等上医院时，因为1万免赔额，很难用得上百万医疗险；

但是，当我们需要面对几十万甚至更高的医疗费用时，它就是一根实打实的救命稻草。

像是癌症、心肌梗塞、车祸进了icu……

可以说，它完美兜底了我们最害怕的大病风险。

（2）意外险：转嫁意外带来的经济损失！

意外险保障实用，杠杆比很高，简直是居家必备良品。

小到摔伤碰伤、猫抓狗咬；大到车祸空难、洪水火灾，意外事故处处可见。

而买一份意外险，因为意外受伤去看医生，医疗费用有得报销。

因为意外事故导致死亡、伤残，也可以赔付一大笔钱。

更关键的是，意外险实在太便宜了，人人可买！

（3）重疾险：弥补收入损失！

顾名思义，就是保障重大疾病的保险，比如癌症，比如心脑血管疾病。

一旦罹患重大疾病，不但需要花费巨额的治疗费，而且可能几年无法工作，损失非常大。

而重疾险，只要确诊合同约定的疾病，并且达到理赔标准，就能一次性赔付一笔钱给你，保额多少，就能赔多少。

比如，小A买了50万重疾险，保障期间不幸罹患癌症，就能拿到50万的保险金。

这笔钱不限制用途，不管是用来治病，还是用作后续的康复疗养，又或者用来还房贷车贷，都是可以的。

（4）定期寿险：留爱不留债！

定期寿险，就是人不在了，就赔一大笔钱给家里人。

虽然听起来比较晦气，但其实它非常适合我们社畜打工仔、独生子女、以及家庭的顶梁柱。

为什么这么说呢？我们来思考一种情况：

一个家庭中，先生事业稳定，是家庭经济支柱，而太太全职在家带娃，生活非常安稳。

突然有一天，先生不幸意外趋势，这个家庭一下子就陷入破碎。

太太和孩子没有了收入来源，生活开销怎么办？

家里的房贷车贷没人还，太太只能考虑卖车卖房；

孩子还小，未来准备送出国留学的打算一下子没了希望。

如果先生之前有配置一份定期寿险，那这些问题就迎刃而解了。

太太可以用保险公司赔付的钱来承担偿还剩余的车贷房贷，家人生活费用，孩子未来读书费用这些费用。

站着是印钞机，倒下就是一笔人民币。

2、想要做好资金规划，这2种保险能保证稳健增值！

如果你想要稳健型资金规划，那么低风险、有保单利益的年金险、增额终身寿险绝对值得考虑。

虽说这增额终身寿险和年金险都具有资金规划功能，但它们各有各特点，适合的人群也不一样。

那么，我们选择哪种呢？

从安全性来看，因为有银保监会这尊“大佛”在，保险公司不敢造次。

不管选择哪一种，我们的保单会有足够的保障，不需要担心“暴雷”的问题。

但是，在灵活性和保单利益性上，增额终身寿险和年金险就不太一样了。

先说说灵活性：

• 增额终身寿险

保障期间，如果有多余闲钱，可以投入到原保单去“钱生钱”；如果临时有事，急需用钱，也可以通过减保，取出部分用来应急，比较灵活。

• 年金险

相比增额终身寿险，年金险的灵活性要低一些。

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