【年金险】用保险理财收益高吗？年金险、增额终身寿险哪个更好？

关于保险理财，我之前写过不少文章，也测评过年金险和增额终身寿险的产品。

但我发现还有很多人并不清楚这两者的区别，后台收到的私信里，也总是有咨询该买年金还是增额终身寿的。

每种理财方式都有自己的特性，不是适合所有人的，一定要理性选择！

用保险做资产配置的朋友不少，但真正搞明白的却不多。

我整理了这篇文章，以 咱熟悉的年金险 和 最近很火的增额终身寿 为重点，客观地看下这两个险种到底是啥，有没有必要买！该买哪个！

一、年金险、增额终身寿有什么用？

它俩都属于商业保险，最大的特点是能用现在的钱，给未来一笔现金流。

投入一笔钱，不用担心利率下行的影响，最终稳稳拿到一笔收益，还是非常香的。

年金险与增额终身寿都具有保本保息、收益确定、长期稳定保值增值的功能。

但收益计算、领取及保单核心价值等方面有诸多不同。

它们的其他特点我们更直观看看：

1、 认识年金险

年金险则是以被保险人生存为条件，按照约定的时间分期给付生存保险金。

领取方式主要为保险公司按约定时间（年/月）把钱返还给投资者，即“活到老，领到老”，现金流持续不断，可解决生命周期中需要用钱的各个时期，如教育、养老、婚嫁等。

但值得注意的是，一旦发生身故全残等极端风险情况，给受益人留下的并不多，所以年金险主要解决生前的现金流，适当兼顾身后。

大家或许更熟悉的是银行渠道推荐的年金险。

但年金险也可以细分为不同的类型：一般分为纯年金、万能型年金以及分红型、投连型，前两种纯年金和万能账户也可以一起选择；

后面两种相对来说，收益会更高一些，同时风险也比纯年金高一点儿。

平时最为常见的是纯年金产品，下面我们也会主要聊下纯年金险。

纯年金险作用其实很简单，就是我们前期投入一笔钱，到了约定的时间就能每年固定领取一笔钱。

主要包括两大类别——养老年金、教育年金。

• 教育年金：匹配孩子上学的年纪，按不同的需求，有的可以在孩子读初中时开始领钱，用作学费/兴趣班费用等；有的则是在孩子读大学时开始领钱，用作留学费用/创业金等。
• 养老年金：专门用于养老，要等到老年才能领钱，例如 60 岁开始领钱，活多久领多久，有一笔终身的现金流保障。部分产品也有保障领取到80岁，不用担心早逝的风险。

它的收益固定，什么时候开始领钱，能领到多少钱，都会写在合同上。

收益性与灵活性特点如下：

• 收益性：前中期收益率较低，后期收益率较高，一般能达到 4% 左右。
• 灵活性：灵活性相对较低，大多数产品不支持自主加保或减保领钱。

因此，把钱投入年金险，要能长期持有，不轻易动用，才能获得较高的收益。

满足我们人生中对子女教育、自己养老这两大保障需求。

不过不同的产品，收益也会有差别。

在选择时，尽量选择收益更高的，领取相对灵活的，这样我们以后能拿到的钱也会多一些。

想知道如何计算收益，可以点击第二部分查看。

2、认识增额终身寿险

增额终身寿属于寿险的一个衍生品类。而寿险的基础功能就是带身故责任（人去世后，赔一笔钱）；

“终身”说的是这份寿险保单的时效性，保一辈子。

也就是说，这份保单我们是一定可以得到赔付的，也适合用来做财富传承；

“增额”区别于一般的终身寿险，增额终身寿的保额是逐年递增的，后续可通过减保、保单贷款的方式使用这笔钱。

增额终身寿险之所以这么吸引人，还是因为“增额”的特性，

让一笔现金有了增值空间，毕竟“复利3.5%+”“终身增值”的保障还是很香的。

趁年轻入手，有很大的升值空间，未来资金使用也有保障。

增额终身寿险虽是在被保险人身故或全残时才会理赔，却可通过“加减保”，中途获取现金。

它的“增额”属性使其现金价值逐年递增，资金复利增值。

合同中并不约定返还规则，因而身故责任发生时，最终的增额保额，既可赔付给受益人，也可通过部分减保的方式获得现金回流。

所以增额终身寿险的现金价值主要体现在身后，适当兼顾生前。

另外，增额终身寿险还有以下2大优势：

① 特殊的灵活性，强制储蓄

我们如果有大额的，未来长期不用的钱，可以放进增额终身寿里，后续可以按照自己的需求，在不同的时间领到一笔可观的钱。

但是注意哦，一旦买了增额终身寿险，在前几年退保，会造成一定损失。

咱在选择的时候，也要对比下退保能拿回来的钱，在什么时间能超过已交的保费，否则得不偿失~

要么就提前规划好自己的资产，确保投保增额终身寿的这笔钱是可以长期不动的。

② 安全稳妥，省事又安心

保险的一大特点就是安全性高，只要安安稳稳地放着，基本上不用担心亏钱。

对不太会管钱的朋友来说，增额终身寿险是一种比较稳妥的选择。

二、年金险、增额终身寿怎么挑选？

收益怎么看？

不管是年金险还是增额终身寿，我们要了解清楚：

投多少、怎么领（累计领取；万一需要退有多少）、真实收益如何。

银保监会规定，两款保险产品的收益率最高承诺不超过3.5%。

从承诺收益率来看，市面上的增额终身寿险与年金险产品基本均达标，且高于一些低风险银行理财产品。

然而，两者的收益计算方式来自货币的时间价值，且提取规则不同，故难分高下。

单纯比较收益率很难确定最优方案。

收益率虽是对比理财产品最直接的方式，但却很容易让投保者忽略产品的其他特征。

产品再怎么变化和创新，都离不开这几个要点！

① 能领取的钱——到期累计领取/身故保险金

年金能领取的钱，一个是到期后按年/按月领取，我们算累计领取。

这里还要注意看对应的产品有没有“保证领取”的时间。

比如，30岁女性选太平e养添年养老用，5年交，每年交10万；

从60岁开始每年可以领61451，到70岁，累计领取是已交保费的1.35倍；80岁，2.58倍；90岁，3.81倍……因为有“保证领取到80岁”，最少可以领到80岁的累计金额，越长寿领越多！

另外一种情况是，万一还没开始领钱就不在了，这里我们看“身故保险金”。

比较多的情况是退已交保费、保单现金价值更大的那个。

② 现金价值

现金价值，也就是我们万一需要退保能到手的钱。

它主要影响2个方面：这笔钱不损失的时间；保单贷款的额度。

在考虑产品的时候，我们可以找现金价值表看下：要到多少年，这笔钱的现金价值＞已交保费。

一般来说，养老年金险的这个时间会稍微长一些，需要有足够的时间增值。

③ IRR内部收益率——IRR 是衡量收益率的指标

它是在考虑了 “货币时间价值” 的情况下，计算出的真实收益。

这里需要借助大家常用的 excel 软件，它能帮我们轻松计算 IRR 。

我们通过一个案例，来看看是如何操作的：

假设老李在 30 岁时给自己买了一份年金险，连续 5 年，每年交 1 万元。在 40 岁时能一次性领 6 万。

在 excel 中，只需简单几步，就能快速算出 IRR：

详细操作步骤如下：

步骤 ①：打开 excel，先列出 2 列，包含 年龄、现金流 。

步骤 ②：输入当年发生的现金流，支出为负值，收入为正值，没有发生资金流动的地方，全部填 0。

步骤 ③：输入 IRR 公式 “= irr”，按回车键，框选 现金流，再按回车键，就能算出 IRR。

经过计算得出，某款年金险的实际收益率只有 2.3%，相对偏低了些。

目前市面上收益较高的年金险，能达到 3% - 4% 左右。

注意哦，近期监管规定，年金、增额终身寿调整的比较多，

大家先确认下产品有没有下架，再来做具体的对比，避免对比一圈发现产品没了。

三、年金险vs增额终身寿，选哪种更适合我？

在人生中，我们经济压力较大的阶段有两个：

• 30~60 岁：面临房贷车贷、孩子教育、家庭开销、父母养老等多种用钱需求，尤其是孩子的教育，长达二十年左右，是一笔无法忽略的刚性支出。
• 60 岁后：到了退休阶段，社保养老金有限，孩子则差不多处于成家立业的阶段，不一定能给到足够的赡养费。假如自己储蓄较少，养老依然会有压力。

根据这些用钱的需求，我们可以提前梳理清楚家庭的财务情况，提前做好整体的资产配置。

具体怎么选择呢，有两条建议：

1、专门用来当作教育金或养老金，选择年金险

年金险需要长期持有，后期收益率比增额终身寿高，很适合用作教育金或养老金。

教育和养老需要用到的钱呢，都是不可缺的。

「教育年金」本质是年金险，就是在孩子还小时，提前存上一笔钱，

等孩子 要上大学或是出国留学了，再每年从年金险里领钱，供孩子教育支出使用。

这类产品通常有以下 2 个特点：

• 收益确定：交多少钱、上学年龄能领多少钱，都会写入合同，是固定的，它后期收益较高，能达到 3.5% 左右。
• 保障期限短：一般只保到 22 岁或 30 岁，比如 22 岁上完大学，保障就中止了。

如果这时候用增额终身寿减保，收益可能不高。

而养老年金，有一个特点就是：活得越久，年金险的收益就越高。

这时候对比收益，两者差距也就会越大。

但如果除了以上两个主要的用钱需求外，还想兼顾其他需求，

那么选择增额终身寿就更合适。

2、没有明确的用钱需求，选择增额终身寿

比如很多父母，对孩子的经济照顾远不止于教育。

他们会专门存笔钱，在孩子买车买房、结婚等必要的时候，把这笔钱拿出来给孩子用，这些基本都属于 30~60 岁阶段的用钱需求。

这时需求比较多，也不知道什么时候会使用这些钱，那么增额终身寿就会更合适。

每个人的家庭情况不同，在用钱需求方面也会有差异，大家可以先梳理需求，再做选择。

总的来说，选择年金险或增额终身寿，要做到以下3点：

1. 先规划用途、再规划工具；
2. 通过理财习惯、收入情况再规划配置比例；
3. 结合自身需求（领取时间、频率）进行购买，切忌只比对利率。

写在最后

投资理财这件事确实不易，要学习的知识还很多，不是随便买个理财产品就完事儿。

年金险和增额终身寿的收益虽然不抢眼，但胜在稳定，只要坚持长期投资，在复利的作用下，也能获得不错的收益。

祝大家投资理财一路走红发发发~

如果你有理财或健康保险保障方面的问题，可以随时找我~

✅我是@专心大师姐，致力于保险科普，虽道阻且长，但行则将至。

师姐的小目标是：专心挑选好保险，绝不让你在买保险这件事上吃亏！！

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