当下的养老金困境在哪儿？未来养老如何破局？养老年金险会成为新的选择吗？

彭博夕阳指数是涵盖全球178个国家的一个数据，这是一个为了调查各个国家的老龄化指数的数据。

国内平均每3.5名在职人员就需要负担一位退休老人的养老金，而合理的数据应该是7.3人承担1位老人的养老。

而且大多数国家，平均经过了49年，才从老龄化步入深度老龄化，

但日本只用了24年，我们更快——21年

所以，人口老龄化的持续加剧只会给以后养老带来巨大的压力。

连养老规划起步这么早的日本，也会遇到养老难题，

我们国家的养老金，能保证自己过上一个舒适的老年生活吗？

我们的未来可能将面临无养老金可领的局面，那能不能找到破局的方法？

下面，我们一起来聊聊。

首先，我们先了解一下国内目前的养老金情况。

大家应该知道，目前我国的社保养老金分为“社会统筹+个人账户”的模式。

对我们打工人来说，养老保险的费用由企业和个人共同承担，

其中一部分进入个人账户存着，等我们老了可以直接领取，另一部分则进入统筹账户，由政府统一调控。

其中统筹账户承担着养老金的大头，为现收现付制，相当于是没退休的人交钱，退休的人领钱。

但随着当下老龄化趋势加重，我国的人口红利逐渐消失，这一制度也变得越发“疲软”，影响到了社保养老金的累积与发放。

简单来讲，“现收现付制”就像一条管道，左边是年轻人和中年人在交钱，右边是退休的老年人在领钱。

当年轻人比较多的时候，相当于左边的管道收入高，老年人领的养老钱也就多，财政没什么压力。

但如果老人越来越多，年轻人越来越少，就可能会出现收不抵支的情况，即产生“养老金缺口”的情况。

这一缺口，从人社部过往发布的《人力资源和社会保障事业发展统计公报》数据中可见一斑：

可以发现，尽管每年的征缴收入都在上升，但支出也随之增长，而且它们之间的差额也越来越大。

从 2013 年 549 亿的差额，到 2017 年 6211 亿的差额，翻了 11 倍多。

而这些差额，主要靠往年的社保结余和财政补贴来补足。

所以，在现收现付制下，当养老金缺口越来越大时，社保结余的消耗和财政补贴的压力必然会越来越大。

从之前财政部公布的相关数据来看，这些年已经有不少省市出现了养老基金入不敷出的情况，比如东北三省、山东、湖北等。

换句话说，要是没有政府的调剂和补贴，这些地区的部分朋友可能早已没有养老金领了。

此外，养老金每年的发放额度都在上涨，也加重了社保基金的压力。

从 2005 年到 2022 年，除了 2005 年是直接增加 714 元外，其它年份都是按不同比例增长：

可以发现，虽然每年的养老金增长比例在下降，但总共加起来，它也是一笔巨款啊。

在养老金缺口不断扩大的趋势下，这会使结余基金消耗得更快。

基于以上的原因，未来可能会出现这样的情况：

随着老年人口的增加，消耗越来越大，养老金结余可能会消耗殆尽，几乎只能靠国家财政补“窟窿”。

在通货膨胀的影响下，每个人能领取到的养老金也会“越来越少”。

无论是哪种情况，都说明社保养老金可能会出现不够用的局面，想只靠社保养老金来养老，显然比较难。

那问题来了，我们这代人以后怎么领养老金？

国家给出的一个办法就是：实施渐进式退休。

既然社保养老金“能力有限”，那大家就晚几年退休，多攒点钱，同时政府也能晚几年发养老金，降低国家社保养老金支出压力。

当然有朋友会觉得，等到了 60 岁还有多少人还想打工？这不是在压榨自己的剩余劳动力吗？

实际上，我们来看看日本的老人现状，或许就能明白其中的意义所在。

早在 2013 年，日本《老年人就业稳定法》就规定，企业有义务让员工继续工作至 65 岁。

等到了 2021 年，日本又将该“继续工作”年龄调整到了 70 岁。

除了老年人多、年轻人少的原因外，老年人没有钱退休也是一个重要原因。

随着日本物价不断上涨，政府养老金水平却跟不上，这就让许多老人没有足够的经济能力支撑生活所需。

日本金融厅曾在 2019 年发布过相关报告，

如果一对夫妇退休后再活 30 年，就须在领取养老金的基础上，还拥有至少 2000 万日元（约 100 万人民币）的金融资产，才能维持正常老年生活。

对大多数的普通人而言，退休时能存够 2000 万日元显然难度较大，继续工作反而是一个靠谱的选择。

日本内阁府 2022 年发布的《令和 4 年版高龄社会白皮书》也显示，

截至 2021 年底，65~69 岁、70~74 岁的人口中，劳动力占比分别为 51.7%、33.2%，就业率与 2011 年相比，分别增长了 14.1%、9.8%

在日本的街道上，你会发现，像出租车司机、清洁工、服务员等轻体力职业中，老人的身影可能比年轻人还多。

尽管我们跟日本的制度不同，但一样步入了老龄化社会，也都面临着养老金不太够用的状况，

也许几十年后，很多中国老人也会像日本老人一样，选择打工养老。

所以退休年龄的延后对需要工作的老人来说，实际上提供了政策支持，让找工作变得相对容易一些。

但从个人角度来说，生活在体制外的朋友是否能够有足够的工作机会，这是不得而知的。

一方面，年老体弱是事实，有很多工作，老年人其实都无法胜任。

另一方面，跟年轻人相比，老年人学习能力也偏弱，对于各类工作的信息、技术变化不一定能跟得上。

先不提老年人，现在许多临近 35 岁的朋友就会开始有职业焦虑，担心自己被年轻人淘汰。

如果无法解决老年人的职业和工作岗位问题，那退休年龄的延后也就没有什么意义了，反而会使大家领养老金的时间变晚，个人压力更大。

当然，我们目前也不需要去考虑以后退休工作的问题，毕竟也是几十年后的事情了。

但我们应该要清楚，如果不想到了 60 岁还得靠打工养活自己，甚至是操心就业问题，那除了社保养老金外，自己提前攒点养老钱也十分重要。

只有当我们有了足够的积蓄，才能拥有提前退休的底气。

可养老钱到底该怎么攒？

对咱们普通人来说，国家给出的以下这个方法，也许是个不错的选择。

在国家的养老保险制度中，一直依靠三大支柱：

第一支柱：我们常说的社保养老金，目前参保人数超过 10 亿人，覆盖面最广。

但就像前面所说，人口问题使得社保养老金独木难支，只有靠另外两大支柱补充才行。

第二支柱：企业年金，由企业为员工交纳，但因为它不具备强制性，且对企业来说是一笔不小的支出，而且一般只有国营企事业单位或大型私企才有，规模较小。

第三支柱：个人养老金，去年刚上线的个人养老金制度，包括大家常见的商业养老年金险，都属于这一支柱。

一方面有政府和政策支持，安全稳定；另一方面，也有强制储蓄的作用，让我们真的攒下一笔钱。

像个人养老金账户，往里面投入一笔钱，在享受一定税费优惠的同时，还可以用账户里的钱购买不同的理财、保险产品。

通过这些产品获得的收益，会储存在账户中，等到了法定退休年龄才能领取。

但它目前仅支持每年最高往里面投入 1.2 万元，所以对未来养老有更多资金需求的朋友而言，增值有限。

如果想突破这个限制，手里闲钱充足，商业养老保险可以实现终身复利增值。

同样是一个账户，往里投入一笔钱，这笔钱会随着时间的增长而复利增值。

到了约定的时间，比如 55 岁或者 60 岁，就可以每年领取一笔钱，有些产品还能活多久领多久。

对多数朋友来说，通过这样的形式，攒下来的钱不仅能够稳定增值，一定程度上抵御了通货膨胀，到老了之后也能多拿一笔养老钱，还是很靠谱的。

为了让大家更充分的了解这类商业养老保险，知道市面上有哪些收益不错的产品。

小专这里就以商业养老年金险为例，通过分析当下比较热门的几款年金保险，来看看这类产品到底怎么样？

简单来讲，年金险就是先交钱给保险公司，等到了约定的年限，我们再从保险公司领钱。

它的保单利益固定，什么时候开始领钱，能领到多少钱，都会清清楚楚写在合同上。

目前市面上的年金险，长期的年化收益率一般在 3% 以上，收益高一点的，能达到 4% 左右。

但它的灵活性相对较低，如果想在保障期间自主追加保费或减保领钱，大多数产品都不能满足这个要求。

因此，当我们想把钱投入年金险时，要能长期持有，不轻易动用，才能获得较高的收益。

小专也从市面上筛选了 4 款保单利益可观的产品，一起来看看：

咱们先看结论：

• ；前者每年领取的年金很高，后者终身有现金价值。
• ，收益虽然比上面两款低一点，但它能保证领取 20 年。

tips：保证领取 20 年，不是只能领取 20 年。以星海赢家（庆典版）计划一为例，如果人一直活着，就能一直领钱；如果领了 5 年钱就去世了，保险公司会把剩余 15 年的年金一次性给到受益人。

下面，就给大家挨个介绍下：

星海赢家（庆典版）到领取时间后，能按年或月领钱，活多久领多久，它的两个保障计划的收益表现都很不错，适合不同需求的朋友。

这款年金险的亮点主要有以下3个：

从图中可以看到，不管是星海赢家（庆典版）（计划一）还是（计划二），它的收益表现都还不错。

计划一的特点是保证领取期长，能保证领取 20 年，每年能领 3.7 万，这期间一共能领 74 万，这笔钱一定能拿到，期间不幸身故，家人能拿到剩余未领的钱。

而星海赢家（庆典版）计划二的保单利益较高，每年能领的钱更多，能领 3.9 万，长期收益率可达 3.9%，在同类产品中很有优势。

星海赢家（庆典版）可选择附加天天盈（庆典版）年金保险（万能型），相当于多了个资产增值渠道。

如果后续手里有一定资金后，也可以进行追加，但要注意，追加的话需要扣除相应的手续费。

并且这款万能账户的保底利率为3%，2023年2月份的结算利率为4.9%，整体的保单利益还是不错的。

这款产品在总保费达100万元时，可对接保险金信托服务，比如中粮/五矿等。

并且在保费达到一定条件的情况后，还可以对接高端医疗、高端旅居、高端养老等。

下面，我们再一起来看看这款年金险的保单利益如何？

以30岁小明，3年交，年交10万（计划二），60岁起领取为例：

可以发现，等小明95岁时，累计领取了171.94万，除投入的钱外，多赚了141.94万，实际IRR可达4%

总的来说，星海赢家庆典版，收益属市场中上水平。可附加保底3%万能账户，增值权益很丰富。

但金无足赤，再好的产品也有不足之处，这款年金险投保门槛相对较高，最低1万元起投，对于预算有限的朋友来说不太友好。

但它的最长缴费期限为30年，我们可以通过拉长缴费期限的方式，来缓解一定的经济压力。

百岁人生福享版，它的缴费方式选择多，职业限制比较少！

投保人可以自行选择在规定年龄，按年领取或每月领取。

这款年金险主要有以下3点优势：

百岁人生福享版养老年金险，保证领取至80岁。

这点在一定程度上，规避了被保人开始领取年金后发生早亡造成的年金损失。

30岁男性，年交10万，交5年，总计50万保费的话，55岁起领，年领方式下保证领取年金大概是投入金额的2.8倍。

我们知道，一般的养老年金险在开始领取年金后，现金价值就会清零。

但这款养老年金险在被保人开始领取年金后，还保留了一定的现金价值。

结合保证领取的约定，它对权益人的利益保障非常实在。

如果不想每年领取养老金了，可以一次性退保，拿回一笔钱。

保单前10年且在缴费期内可选择加保，每年最高增加初始基本保额的20%，随着收入增加，多储备点养老钱为将后打算。

百岁人生的保单利益和灵活性都不错，现金价值能够维持终身。

下面，我们再来详细看看这款年金的保单利益怎么样。

以30岁小明，3年交，年交10万，60岁起领取为例：

可以发现，到95岁时，小明累计领取169万，除本钱外多赚了139万，实际IRR可达3.97%

百岁人生福享版，终身有现价，且有保证领取，保障很不错，保单利益也是处于市场中上水平。

如果家族有长寿基因，可优先考虑这款产品。

乐养多养老年金险，5000元起投，投保限制少，最高55岁可投。

这款产品支持加减保、保单贷款，它的核心特点在于：

低至出生满7天，高至55岁，1-6类职业都能买，除非你是超6人群。

最低5000元起，最高能满足1000万。

年龄有4个节点可选：55/60/65/70岁，满足不同人的养老需求。

比如说，富足一些的朋友，五六十岁依然不愁钱花，那就可以选择从70岁领取。

每年领取，或者月领均可：

如果想一次到手的钱更多，那就选年领；如果想每个月都有钱到账，那就选月领。

乐养多养老年金险，主要功能就是给被保人提供稳定的高养老现金流。

它的身故保障，也算是一大亮点。

没领取之前，如果不幸身故，那就赔现金价值&已交保费中的较大者；

如果领取了，分两种情况：

A：赔已交保费减去养老金后的余额；

B：领取的年金超过保费，则没有得赔。

加保能满足日后想追加养老钱的需求，只是需要赶在保单前10年。

保单贷款功能，则能在一定程度上救急用，为我们规避了退保损失风险。

如果退休后生活富足，不着急用钱，可以把没领的养老金，生息账户，二次增值！

目前的累计生息利率能达到4%，让闲钱蹭蹭往上涨，还是蛮香。

需要大家注意的是，投保这款产品时有健康告知。

接下来，我们再来看看它的实际保单利益情况。

以30岁小明，3年交，年交10万，60岁起领取为例：

到80岁时，小明累计领取106万，除本钱外多赚了76万，实际IRR达到3.66%

乐养多领取很高，终身有现金价值，男性领取额比一般的保证领取20年的养老年金高5-8%，女性领取额会高3-5%，而且还能加减保，有一定灵活性。

这款年金产品，适合想要超高领取或有长寿信心的朋友投保。

金盈年年养老金，有AB两款可选。

A款终身可领钱，最高69岁可投保，特别适合已经快到退休年纪，但还没做养老规划的朋友上车！

活到老、领到老，A款养老年金按3%复利增值！

B款可以领钱到85岁，亮点在于开始领钱后，保单依然有较高的现金价值。

它的保单利益怎么样呢？

我们以 30 岁小琳（女），每年交 10 万，分 5 年交，60 岁开始领取为例：

可领取至 85 岁，每年能一次性领 6.6 万，也可选择分月领，每月可领 5600 块。

85 岁前，它的IRR会一直比“保终身”高，且在 85 岁能一次性领取 10 倍保险金，IRR能达到3.68%

保证领取 20 年，开始领取后的 20 年里，一共可领差不多 144 万，这些钱是小琳一定能够拿到的。

过了保证领取期，只要人还在，就还能继续领钱。

如果在保证领取期间身故，那没有领的钱会由保险公司一次性赔给小琳的家人。

且它能领取的养老金会按每年 3% 复利递增，活得越久，领得越多！

相对B款，它在前期的保单利益虽然低了一些，但如果越长寿，它的优势就越明显；

比如到 90 岁，金盈年年A款IRR可达 3.74%，非常nice！

总的来说，金盈年年可满足不同人群的养老需求。

它还可以对接光大旗下的高端养老社区，总保费最低达到30万就有旅居权。

退休后入住的话，每年从领取的保险金中支付食宿费用，非常省心。

以上，就是目前市面上比较热门的产品分析。

说到这儿，我们已经详细了解过国内的养老情况，国家也结合现状给出了已有的解决方案。

很多朋友可能会对其他国家的养老规划比较感兴趣，比如上面提到的日本养老。