车险健康险拖后腿 永诚保险时隔三年盈转亏

　　“新三板”险企第一股永诚保险近日交出2017年成绩单。在2014年扭亏为盈后，永诚保险时隔三年再度陷入亏损，去年净利润为-1578.7万元，同比减少156.25%。主营业务车险陷入持续亏损，被视作“三大支柱”业务之一的意外健康险也暂别盈利。而随着保险业强监管风暴来袭，存在虚列费用等问题的永诚保险，去年合计被监管部门罚款173万元。

　　营收

　　投资收益“过山车”，永诚保险盈转亏

　　2015年底挂牌新三板的永诚保险，盈利上呈现较大的不稳定。

　　记者梳理近5年财报数据发现，自2013年亏损2.13亿元之后，永诚保险的净利润在2014年、2015年分别增长至4141.7万元和1.85亿元。而随后的2016年，永诚保险的净利润又跌至2806.5万元，直至2017年再度转亏1578.7万元。

　　净利润亏损背后，是永诚保险经历了投资收益“过山车”。2013年至2015年的三年间，永诚保险的投资收益依次为2.53亿元、3.89亿元和10.9亿元，此后两年分别是3078万元和2.34亿元。

　　对于2015年同比增长1.8倍的投资收益，永诚保险彼时解释的原因之一是：上半年主动、积极增加权益类投资的配比，并在高点及时兑现收益。而近两年较为平缓的行情，未能持续贡献投资收益的高增长。

　　2016年，永诚保险的权益投资类投资收益从上年的4.5亿元降至-9625.6万元，其中股票投资收益由3.4亿元变为-2.4亿元。“股票投资收益下降较高是由于投资环境剧烈恶化给公司造成重大损失，年初A股市场出现深幅急跌，一月份因熔断机制的贸然推出导致市场出现断崖式下跌，直至1月27日创出年内新低2638.30点，之后指数一直在2800-3100点不足300点的狭窄区域震荡运行。使得A股市场全年无趋势性系统性投资机会，全年投资行情清淡。”永诚保险在当年年报中解释。

　　在2017年出现回暖的行情下，永诚保险股票投资收益有所好转，较上一年增加了94.19%。永诚保险称，公司注重风险控制，优化持仓结构，全年取得了较好的投资收益。

　　业务

　　车险未走出亏损泥潭，健康险也现亏损

　　相较整个财险行业，转型中的永诚保险业绩增长有些掉队。

　　2017年永诚保险实现保险业务原保费收入63.97亿元，同比增加0.75%，全国财产保险市场的增速为12.72%。截至2017年末，永诚保险保费规模在85家主体中排名第17位，同比下降1位，相应的市场份额为0.61%，同比下降0.08个百分点。

　　永诚保险在财报中介绍，财产险、健康险、资产管理为支持公司发展的三大支柱。相对来说，车险业务是考验财险公司经营能力的重要一环。和不少中小型保险公司一样，车险占超6成的永诚保险仍未摆脱该项业务亏损的泥潭。

　　根据永诚保险公布的经营数据，2017年主要经营的五类险种中，机动车辆保险的保费收入为42.04亿元，承保利润为-1.84亿元。值得注意的是，相较前两年的经营数据，永诚保险也在逐步缩小业务规模和亏损。在2016年和2015年，车险业务的保费收入分别为42.14亿元与45.1亿元，对应的承保利润则分别为-2.17亿、-5.07亿元。

　　2017年二次商改进一步下调了费率浮动系数下限，作为车险业务主要利润来源的家庭自用车和非营业客车业务受影响较大，对应的保费收入存在一定程度的下降。同时各家险企为了抢占市场份额，手续费用存在不断提升的趋势，车险业务的盈利空间将受到挤压。

　　一位财险公司高管向记者表示，中小型财险公司的一些弱势是导致承保亏损的原因。“第一，风险筛选能力弱；其次，出险的理赔管理上，从流程到系统再到模型也较弱。”也有专家认为，中小险企的渠道比较窄，大量的成本被中介消耗，佣金水平也比较高。

　　永诚保险在2017年财报中称，公司加强承保业务风险筛选，主动调整部分高亏损渠道业务政策，优化业务结构。

　　规模缩小的同时，车险在永诚保险整体保费收入中的比重由2015年的66.8%降至如今的64.7%，而这些比重正被输送至另一支柱业务意外健康险。永诚保险意外健康险业务在2015年占比为4.8%，2016年、2017年升至5.6%和6.7%。

　　虽然前两年实现了盈利，但意外健康险的承保利润也不稳定。数据显示，永诚保险意外健康险（意外伤害保险、短期健康险）2015年、2016年实现承保利润2866万元、1446.6万元，而在2017年亏损了1536万元。

　　风险

　　2017年各项违法违规被罚173万元

　　业绩欠佳，永诚保险去年也经历了管理层的一系列变化。

　　2016年12月，永诚保险总裁冯天佑因个人原因辞去总裁一职，时任董事长任仲成兼任起临时负责人，同时康国君被聘为常务副总裁。随后，永诚保险风控、财务负责人均出现调整。

　　2017年3月，永诚保险首席风险官孔兵因个人原因辞任首席风险官，康国君再度接任首席风险官。半年后，永诚保险同日发布四则高管变动信息，其中，任仲成不再兼任临时负责人，康国君再次被委以重任，主持公司经营工作。与此同时，孔兵不再担任财务负责人，康国君又被聘为合规负责人。

　　此外，在保险业强监管、控风险的背景下，永诚保险因为虚列费用和编制、提供虚假报告、报表、文件、资料等违规违法行为，去年合计收到来自监管机构的11张罚单，金额达173万元，罚单数和金额均为前一年的3.7倍。

　　从去年的处罚信息来看，永诚保险沈阳中支、重庆分公司、蚌埠中支都因出现虚列费用的问题被罚。而存在编制、提供虚假报告、报表、文件、资料的违法行为，让永诚保险吃到四川保监局的5张罚单，四川分公司和4家支公司合计被罚108万元。

　　日期显示为2017年12月29日的罚单信息显示，“经查，2016年1月至2017年3月，永诚四川分公司存在编制、提供虚假报告、报表、文件、资料的违法行为，涉及金额541869元。”罚单中，四川分公司的主要负责人为徐颂。

　　而去年5月份，成都市检察机关发布消息：2017年3月29日，成都市人民检察院依法决定对永诚保险四川分公司原总经理郭浪涉嫌受贿立案侦查。4月14日，经四川省人民检察院审查，依法对郭浪予以逮捕。

　　2018年3月19日，四川保监局再度针对四川分公司上述在2016年1月至2017年3月间的违法行为开出罚单。处罚信息显示，郭浪时任永诚四川分公司总经理，对该行为负有直接责任。

　　今年以来，永诚保险两分公司因为此前虚列费用、经济事项不真实等问题，已经被罚了65万元。

　　永诚保险表示，2018年公司经营面临的不确定因素主要来自市场。去年商车费改后的市场调整、竞争加剧以及对三次费改的预期，都将形成对公司经营的挑战，投资领域的不确定性也依然存在。