相互保险：胚胎移植险、肾病险逐步落地

　　4月18日，健帆生物发布公告称，已与众惠财产相互保险社（以下简称众惠相互）签署战略合作协议，意在推动肾病专项相互保险产品的开发和推广。

　　某险企内部人士指出，肾病患者属于带病群体，将其纳入被保障范围的产品不多，专门围绕肾病开发的险种无疑具备差异化特征，也能够体现相互保险“填补市场空白”的定位。

　　肾病险并非相互保险组织唯一推出的差异化产品，另外还有一款胚胎移植医疗险，相互保险产品差异化趋势逐渐显现。

　　肾病专项相互保险处酝酿中

　　据了解，健帆生物与众惠相互此次共同瞄准了国内的肾病健康管理领域。协议内容显示，两家公司将合作开发肾病领域的相关保险产品。就分工而言，众惠相互负责主导肾病健康管理相关的保险产品的设计，接纳肾病患者成为会员，与之签订保险合同，并履行与肾病患者的保险合同。健帆生物方面则承担收集肾病健康管理领域的行业信息、潜在相互保险会员保险需求等相关信息等工作，以供设计肾病领域的保险产品。

　　健帆生物负责投资者关系的人士表示：“就分工而言，未来，众惠相互将负责肾病保险的开发设计，健帆生物负责向肾病人群推广。”

　　公开资料显示，作为血液净化产品提供商，健帆生物研发、生产、销售的相关设备能广泛应用于尿毒症、中毒、重型肝病、自身免疫性疾病、多器官功能衰竭等领域的治疗。该公司负责投资者关系的人士称，健帆生物的产品主要就是面向肾病患者，与即将开发的肾病保险销售对象高度重合。对方表示，众惠相互与健帆生物之间不存在关联关系，由于健帆生物打算进军保险市场，得知众惠相互有合作意向，双方洽谈后选择签约。

　　与股份制保险公司相比，无利润诉求，以会员互助为目标的相互保险组织反而能在一定程度上填补行业的空白。2015年，保监会出台了《相互保险组织监管试行办法》；2016年，国务院正式批准同意开展相互保险社试点并进行工商登记注册，众惠相互、信美人寿以及汇友建工先后拿到牌照。其中一家相互保险社的内部人士直言：“走普通保险的道路，显然不符合相互保险的定位。当时监管开放试点，就是为了推出针对性、差异化的产品，补足现有保险市场的空白和短板。”未来，在取得相关资质的前提下，健帆生物的销售人员会直接进驻医院，向肾病人群进行保险产品的推广。”

　　面临开发、经营等多重考验

　　从运营模式来看，相互保险组织采用“会员制”，没有外部股东，是具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同并缴纳保费成为会员，以互相帮助为目的，实行“共享收益、共摊风险”，经营盈余由全体会员共享。

　　北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾指出，基于这种模式，相互保险组织所承受的道德风险会相对小一些。“作为保险同一人，会员在获得保障、享有收益的同时，又要一起承担风险。”他认为，正是因为具备这种特征，相互保险才能够承保一些普通保险公司无法承保的风险，这也是催生其推出差异化、特殊性产品的一个先决条件。

　　肾病险并非相互保险组织唯一推出的差异化产品。目前市面上，同样由相互保险社推出的胚胎移植医疗保险也具有类似特性，针对的是试管婴儿市场，主要面向20~40周岁的夫妻群体。

　　不过，据该相互保险社介绍，开发这一类产品的过程也存在不少考验。一方面，同肾病专项保险相似，胚胎移植医疗险所保障的对象也是带病群体，为了设计合理，前期需要花费相当多的精力进行调研。另一方面，如果参与人员专业水平不足，对病理、医疗等知识不够了解，就很难把握产品。加之指定医疗机构服务能力有限、产品单价较高（接近6万元）等因素，也使得这款产品的供应量不会很大。

　　除要直面上述考验外，王绪瑾补充道，在日常经营的过程中，因为没有资已支付保费的限制，相互保险组织还可能遭遇赔付能力有限的问题，通常需要再保险来分散一定风险。数据显示，去年二季度至四季度，众惠相互的综合赔付率分别是14.26%、20.45%、146.72%。

　　目前，肾病专项保险的概念尚未正式“落地”。某险企内部人士也指出：“保险产品大多针对健康人群设立，对被保险人的健康状况要求很高，而罹患肾病的人群属于带病群体。考虑到高昂的成本，以盈利为目的的股份制保险公司几乎不会涉足。”