个人税延型养老险“启航”在即 网销仍有难度

　　今年两会期间，有消息称，国务院已通过税延型养老保险试点方案，具体实施办法正在走流程。随后，上海市政府表示将尽快启动个人税延型商业养老保险试点。3月24日，新任中国银行保险监督管理委员会副主席黄洪在公开场合表示，现阶段要率先发展税收递延型商业养老保险。在业内专家看来，个人税延型养老保险的即将推出，意味着将释放几千亿元保费，使保险公司获得一笔长期进项，并可激发国内商业养老市场需求，营造良好的市场氛围。

　　最大程度让利于民

　　自2007年天津滨海新区被列为税延型养老保险试点地区至今，个人税收递延型养老保险已准备了十余年，期间多次传闻即将落地，却又没有下文，原计划去年底之前正式试点，也再次延期。

　　记者了解到，目前虽然最终产品方案还未公布，但不少保险公司的准备工作已有条不紊进行。太保寿险健康养老事业中心相关人士表示，从2007年上海市政府启动税延养老课题以来，太保一直关注税延养老话题。“我们会根据监管部门的要求，在第一时间做好所有税延养老产品的准备工作，给百姓提供最优最便捷的服务。从我们内部的基础工作来讲，产品信息和销售团队都已准备就绪。”

　　上述人士表示，所谓税延养老，即当期购买指定的养老金，不需缴纳税收，递延就是到养老金领取的时候，需缴纳税收。“在年轻时期，税负相对较高，进入老年之后，税负相对较低。通过这种税收牵引方式，让老百姓更有意愿做养老金储备计划。”

　　目前市场最关心的是，即将推出的个人税延型养老保险产品设计和操作模式大致怎样？对此，该人士表示，“税延养老本质属于养老金体系，主要解决百姓面临的长寿风险。我个人认为这款产品的形态不是简单的分红险和万能险可以描述。”该人士表示，这类产品最根本的是基于保险行业在精算生命表上的数理优势，真正为百姓防范长寿风险，保证其在整个生存期间的老年生活标准，这是税延养老的真正保障所在。“税延养老和理财产品截然不同。税延养老更多是为了防范长寿风险，理财产品与长寿风险没有任何关系。打个比方，我有100万元，理财产品会让我每年获取收益，而税延养老是一个定期投入，不论未来生存周期长短，都可保证每年既定领取标准，不因寿命延长而让养老待遇产生变化，这是任何理财产品不能取代的。”

　　该人士指出，个人税延型养老保险产品每月领取的标准取决于两方面因素，“一是个人积累的金额多少。由于这是一款第三支柱的产品设计，权责利益相挂勾，个人投入较多，得到的养老金水平就比较高。二是保险行业基于整个寿险行业的生命表，会有一个终身领取的标准拟定。这两方面的因素决定了养老金领取标准。”

　　“目前我们在等待政策出台，在政策层面，这块个人资产应该会有安排。政策之外，我个人理解，国民的保障意识应该可以接受。打个比方，我们每年买车险，如果今年车险没有出险，这笔保费已经支出，这就是用固定投入换来可能影响生活的巨额风险保障。对老年的生活保障同样如此。以正常寿险产品的定价，不考虑政策性产品因素，从保险本身的原理来说就是一种保障，即你所获得终身养老金标准或生活待遇所付出的对价。”

　　市场关注度更高

　　提到个人税收递延型养老保险，不得不令人联想此前市场上推出的另一项政策性保险——税优健康险，在经历一段时间的销售后，不少险企发现该险种在落地和推广上存在不小难度，保监会2017年公布的数据也显示，税优健康险试点一年多，实收保费仅1.26亿元。那么，个人税收递延型养老保险是否能规避这些问题？

　　“目前正式方案还没公布，但根据此前信息，此次个人税收递延型养老保险保费额度将在每月"应税工资6%"与1000元之间取较小值。具体避税额度参考目前个人所得税缴费分档，以个人所得税20%一档举例，1000元的20%就是200元，一年可避税2400元。”

　　“税优健康险扣税限额为2400元/年，均摊下来是200元/月，并根据具体的纳税档次计算。在投保方式上，需要企业HR报税，比较麻烦。而个人税收递延型养老保险明显额度更大，在投保上也更便捷。”上述人士表示，以上海为例，目前中保信与上海税务系统有系统对接，未来凡是在保险公司购买个人税收递延型养老保险的投保信息会推送到税务局，企业也只需根据税务机关提供的名单进行确认，比较简便。

　　该人士还表示，险企之所以对个人税收递延型养老保险感兴趣，一是可增加产品销售渠道，二是能激发养老金市场的需求，让更多人了解、熟悉养老金保险，会有一个示范性效应，是一次“公众教育”。

　　上海对外经贸大学保险系主任郭振华表示，与税优健康险相比，险企对个人税收递延型养老保险明显兴趣浓厚。一方面，这是养老金保险，税收优惠较大，百姓关注度很高；另一方面，个人税收递延型养老保险的盘子不小，如果每人每月1000元保费，一年就是12000元，目前国内有3000万人缴纳个人所得税，若有一半人买这个保险，就是1800亿元保费的规模。

　　“对保险公司来说，相比其他保险产品，个人税收递延型养老保险的保费是低成本资金，不需要产品说明会等销售手段，不需支付那么多佣金，销售成本较低；同时，这类产品的退保率会很低，对保险公司而言是一笔稳定的保费收入，吸引力比较强。”郭振华同时表示，这类产品应该让更多保险公司参与，门槛低一点，除了偿付能力不达标等风控不合规的公司以外，正常经营的险企都应鼓励入场。

　　网销仍有难度

　　由于税延养老险试点方案尚未确定，因此个人税收递延型养老保险的购买方式尚不得而知。但多位业内人士表示，从本质上说，这应该是个人产品，因为延后的这部分税会在退休后领取的养老金中扣除。

　　某保险公司人士表示，如果是个人购买的方式，为方便投保人，后期可能推出网上投保，进一步提升投保便捷性。

　　那么，网上保险平台未来可以销售个人税收递延型养老保险吗？对此，慧择网保险专家表示，税延型养老险产品操作流程复杂，业务延续时间长，网上销售还有待观望。该专家指出，税延型养老保险在欧美市场非常通行，其按交费阶段、资金运用阶段及养老金领取阶段分别是否需要缴税分成不同模式，最常见的为EET模式，即在领取时缴税，发挥边际税率差异的优势，对投保人实现税收优惠效果。

　　但在中国，这类产品自2007年首次提出，到2018年方案通过，期间历经10年多，可见类似产品牵涉多方利益，如何平衡设计，达到各方目标是比较复杂的过程。“对财政部而言，税收的延迟缴纳及纳税幅度的相对优惠，如何通过其他方面进行补充和权衡；对保险公司而言，如何设计符合"收益保证、长期锁定、终身领取、互助共济"的税延商业养老保险产品，提升产品销售和经营的透明度和灵活性；对消费者而言，多大比例的人员能享受此种优惠，以及税收优惠的力度是否能真正获得社会认可和激起人们的购买意愿，都是需要解决的问题。”该专家表示，税收递延是当期免税，领取时缴税，业务延续时间长，如何理顺简化税收递延操作流程是一个难点，更别说在网上销售类似产品，所以目前对此持关注和观望态度。

　　太保寿险健康养老事业中心相关人士表示，“从国际社会的经验来看，涉税养老金是整个金融资产非常重要的组成部分，相信中国市场也一样。但整个市场从预热到启动有一个过程，我们会持续关注市场的接受度，同时也会提供最好最丰富的产品和服务，切实解决百姓的养老生活安排问题。”

　　与税优健康险相比，个人税收递延型养老保险的税收优惠力度更大，应该更受消费者欢迎。目前，该分公司对个人税收递延型养老保险的准备比较充分，包括系统对接、产品设计、销售政策、人员培训等都在做，前三项主要由总公司负责，后一项由分公司负责，一旦具体试点方案下发，将尽快落地产品。