国内贸易信用保险企业理财新看点

“销售难、收款更难”是我国企业长期以来面临的双重困境，据统计，目前我国企业在国内贸易中应收账款的到位率平均不到70%，有的企业甚至不到50%，因信用问题每年所造成的经济损失达5800多亿元人民币。其中，因逃避债务、合作诈欺造成的直接损失近50%。而今年以来，南方雪灾以及四川地震灾害使我国数以万计的企业遭受了严重的经济损失，加上物价上涨等因素的影响，更使上述双重困境雪上加霜。因此，如何应对上述主客观原因造成的贸易信用风险，使销售最大化的同时，实现回款最快化和坏账最小化，将成为绝大多数企业所面临的紧迫任务。而为企业的应收账款投保险，则将成为企业缓解信用危机、转移坏账风险的一条必由之路。面临着这样巨大的商机，作为 保险公司来说，全面完善和大力发展以应收账款保险为核心的国内贸易信用保险，亦将成为其拓展保险业务、开发保险产品、扩大保险市场的一项重要举措。

　　理财看点一：规避信用风险

　　企业信用风险的直接表现就是应收账款坏账的增加，而造成应收账款坏账的根本原因概括有二：第一，主观信用差导致企业间的恶意拖欠、商业欺诈和三角债等；第二，客观自然灾害导致的企业无力偿付贸易账款。

　　而应收账款 保险保障的是企业应收账款的安全，承保的风险主要是买家信用风险，包括：因买方破产、无力偿付债务以及买方拖欠货款而产生的商业风险。其基本功能是当上述风险发生时，为企业难以收回货款而造成的应收账款损失提供补偿，保险费由买方的信用等级和信用期长短等多方面的因素决定，费率水平比一般企业每年计提的应收账款坏账准备低许多。另外，保险公司还会利用自己的网络信息优势，及时为企业提供相关的信息，协助企业在销售过程中加强信用风险管理。

　　理财看点二：拓展融资渠道

　　目前“应收账款＋信用保险”已经成为国际上通行的新的融资模式，为企业扩展融资渠道另辟蹊径，既可解决即时的现金流问题，还可使融资额度随着营业额的增长而增长。据国际保理协会统计，世界各国平均而言，保理业务只占所有应收账款的2%，而该比例在中国不会超过1%。因此，发展应收账款质押融资业务在中国有着很大的潜力和市场需求。

　　我国2007年3月颁布的《中华人民共和国物权法》的出台，为企业，尤其是面临融资难困境的中小企业提供了新的融资渠道。《物权法》第228条规定：“以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。应收账款出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。”即《物权法》扩大了企业可用于担保的财产范围，明确规定应收账款可以进行质押融资。而投保后的应收账款，无疑可以提高银行授信评估等级，获得贸易融资就更加便利，还可降低融资成本。企业可以积极使用订单风险信用保险(Credit Insurance)及现代贸易中的“保付代理服务”等包括：信用审批、信用保证、贷款等信用保险功能，以帮助企业在避免和减少信用风险的同时，更容易地获得生产经营所需的周转性融资，实现融资渠道的多元化。

　　理财看点三：强化资金链管理

　　“应收账款”不仅占用了企业大量的现金流，也增加了企业的经营风险。它犹如掩盖在平静的资产负债表下的“冰山”，使许多企业的报表有利润，但无实质资金，更有不少企业因巨额资金占压，使资金链断裂，最终难逃倒闭的厄运。投保应收账款保险的企业在采用赊销方式下，因欠方资金周转不开或者恶意逃债导致的大额应收账款无法收回时，保险公司将帮助企业进行追账。追不回的账款，保险公司对赊方支付。在追索时限方面， 中国平安保险公司的应收账款保险制度规定：如被赊方出现破产的情况，保险公司会在收到索赔资料后30天内进行赔付。可见，应收账款保险可以弥补企业遭遇买家破产或拖欠的信用风险造成的损失，及时补给企业的经营周转资金，维持企业现金流的连续性，强化企业的资金链管理，保证企业既定财务计划和发展战略的有效实施。

　　理财看点四：开拓市场的保证

　　在目前的国内贸易中，绝大多数商品处于买方市场。如果企业采用信用销售方式，不仅简化了交易手续，还使买方的交易成本大大降低，提高了买方的积极性。而为应收账款投了保险的企业，其回收货款的能力将大增，由此导致的自由现金流量和偿还货款的能力也将提高，因此更容易通过赊销方式开拓市场，提高营业收入。此外，企业还可以通过保险机构更加方便可靠地得到买家的资信情况，对买家持续跟踪，从资金实力、信用程度、道德风险等多方面对买家做出全方位的评估，从而抓住更多的贸易机会，达到拓展市场的目的。

　　经济发展越快，信用保险的需求就越大。从世界范围来看，福布斯500强中，有80%的企业购买了贸易信用保险。而我国的上市公司、中央企业以及中小型快速发展公司是最应当投保应收账款保险的企业，可为其持续经营保驾护航。面对如此巨大的商机，保险公司应当根据市场状况、客户需求以及相关法规，在应收账款 保险费率的确定、投保流程的规范(如：风险预评估、投保、签订保单、交纳保费、销售申报、告损失、索赔)等方面不断完善，抓住市场机遇，最大限度地拓展应收账款保险业务，使其得到越来越多的企业的青睐，成为企业进行高效理财、实施战略发展的必要手段。