香港保险的年华收益率是多少？为什么比内地保险公司的高？

有很多人选择到香港购买保险，香港保险的储蓄分红险产品预期收益都很高，可以高达6％以上，相比内地现在预定利率4％的产品也不太多的情况，香港的年化收益率高是因为香港保险公司更开放吗？也没有监管吗？今天我们一起来了解一下香港保险的年华收益率。

一、香港保险年化收益率现状

近年来香港保险业的监管越来越严，尤其是对于分红险产品，香港保监局在2017年出了一个GN16指引。要求所有的保险公司将其分红保单的非保证红利的实际履行比率公布在官网。在这之后，香港保险公司之前开发保单凭预定收益率的风气就得到了很好的控制，没家公司都要展示自己的真实实力。

二、为什么香港的年化收益率可以高达6％

为什么香港的分红险产品的收益总是要高于内地呢？今天我们就从保险公司的投资标的以及资产配置这两方面来和大家分析。

1.无论是香港的保险公司还是内地的保险公司一般都有两大类型的投资标的，分别是固定收益类和以股票为主的权益类资产。

（1）债券最明显的特点就是收益比较稳定，不管是每年派发下来的股息还是到期给付之后的票面价值，一般是再投资者购买的时候就可以确定收益了，只要在后期持有的期间内没有委员，那么债券的长期收益率有也就可以确定了。

（2）股票是股份公司为了筹集资金发给投资者的所有权凭证，股票的最大特点在于利益不确定性，无论是股息派发的时间，金额及股票的市场价值，在投资者购买股票时并不能完全确定，投资者只有依靠过往的股价变化及公开的信息，披露了预估未来可能获得的投资回报。

2.相比较香港保险，内地保险的资产配置的监管是非常严格的，主要局限在国内人民币债券为主，股权类的资产比例比较低。我们通过相关数据可以发现，人民币国债近十年的年化收益率在3.2％左右，其实已经非常不错了，而内地保险公司最热衷于投资的就是债券，因为收益是固定的。再加上其他的权益类投资，就可以非常接近内地分红保单的预定利率了。因此不管是文件普通型的消费者，还是内地保险公司也不敢持有太多股票，资产监管也不太允许，所以说保险公司比较喜欢开发一些高保证收益低分红的产品，许多产品都是固定收益的，便由此得来。而这种情况在香港恰好相反。我们通过数据可以发现。美元国债近40年的收益率一直在下行，特别是在08年金融危机之后，美元进入了长期的量化宽松阶段。固定收益类的资产收益率一直在持续下跌。导致香港保险公司开发的产品并无法能给客户保障提供较高的长期保证收益。所以说香港保险公司主要是持有美国股票的权益类资产投资。我们通过数据可以发现，过去十年可以达到9.75％的收益，而过去30年可以达到7.18％的收益。而香港保险公司的储蓄产品一般都建议持有15年以上。所以我们可以发现，按照美股指数的走势，香港保单的保费投资给到客户6％以上是完全可以确定的。

这就是为什么香港保险公司的储蓄分红保险产品能够收益较高的原因啦。