分红险适合家庭较富裕;有稳定收入人群

多数保险公司即将在本月披露财务年报，而4月－8月，通常是分红险上年红利分配方案集中出炉期。不过去年寿险行业可谓举步维艰，保费收入增速甚微，个险业务发展滞缓，投资收益也受到权益类市场下行影响，业内人士预计，今年分红险收益空间将被进一步压缩。

资本市场不景气累及分红

与银行存款完全依照利率来获取收益不同，分红型保险的收益分为保底收益和分红收益。业内人士介绍，保底收益通常为1%到2%，最高不会超过2.5%，分红收益则需要根据投资收益来具体确定。即“收益高就多分红，收益低就少分红或者不分红”。

对于保单每年的分红状况，很多投保人非常重视，甚至抱有比较大的期望。一位保险从业人士向商报记者表示，根据以往的经验，保险公司的分红一般都会高于同期银行利率。

但分析人士预测，在去年资本市场整体不景气的情况下，投资账户收益走低，分析近两年上市险企的年报后可以发现，过去两年保险公司的产品分红逐年下降。今年的分红险分红情况恐怕不会太理想。

记者发现，自2012年7月央行最近一次调整存贷款利率后，5年定期存款基准利率为4.75%。但据业内人士透露，此前险企分红水平并不理想，只有长期持有，分红险收益才有可能险胜定存。

与此同时，也有业内人士指出，在2007年分红险销售高峰时，投资市场呈现罕见的“大牛市”，投保客户中不乏有因对投资收益的过高信任，或因营销员夸大收益承诺而购买了保险，如今，投资收益下降，使实际收益与当初承诺之间产生大的落差，一旦客户知道差异悬殊，难保不会发生投诉或集中退保现象。

近期所购产品退保损失大

目前，寿险产品整体退保数量中，分红险占据绝对大头。很多消费者在投保分红险时对分红情况没有完整概念和合理预期，在与定存、股票、基金等其他投资产品比较后，很容易因对投资收益不满而萌生退保想法。

从消费者角度看，在投保之前，不管是通过宣传材料还是展业人员解释，都很难确切明白到底是按照哪些因素确定分红水平，更不知道自己每年所缴保费将获得多少分红。

而投保之后，由于保险分红通常受很多因素影响，分红险并不像投连险或万能险那样每周或每季度定期公布具体收益。不仅如此，具体到每一个特定的保单持有人，其分配到的红利与其购买的保额和所缴保费、现金价值、被保险人签单年龄、所在保单年度和缴费方式等因素相关，所以，客户一般都是在保单周年才获得准确数字。

因此，在今年分红空间缩小的情况下，一部分客户难免会产生失望情绪。但理财专家表示，相比资本市场总体波幅水平，分红保险的总投资收益率波动没有那么大。与此同时，分红保险并非一般意义上的理财产品，它首先是一份可以提供保障的保险产品，在提供保险保障和保证收益外，才会为投保人提供参与分享保险公司分红业务未来经营成果的机会。

专家提醒，分红险虽然比较稳健，但也并非人人都适合。分红险比较适合家庭较富裕、有稳定收入，且不太急于用此部分资金的人群。

而对于已经持有分红险保单的消费者，如果是在三年内购买的，建议不要轻易退保，因为此时退保的损失比较大。如果确实希望退保，可以查看一下保单后面所附的“现金价值表”，看看自己退保后能拿回多少保费，如果认可这个金额，可以选择退保，然后将这部分资金重新投资利用；如果觉得自己并没有更多可行的投资渠道，那么还不如继续持有分红险。