分红险收益率低于定存

据经济观察报2010年11月18日报道，一场隐性的银保风波正在酝酿之中，起因可能是三至五年的分红险银保产品到期——有的到期收益率还不及银行同类的定期存款收益率。

“已经看到风波苗头了，近来由于分红险到期收益率低的投诉越来越多。”一位保险公司相关负责人说。

在此时点上，一份名为《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》(下称《通知》)的特急文件由银监会下发至各地银监局和商业银行。

业界分析人士认为，该文件不同于今年初保监会与银监会联名下发的《关于加强银行代理寿险业务结构调整促进银行代理寿险业务健康发展的通知》，似乎体现更多的是银行立场。

一位银监会人士称，作为监管层，视市场规范为(博客)第一位，并不存在站在某个行业角度考虑的问题。

隐性风波

近期将会有一批三、五年期银保分红险产品到期，“其中，有不少银保产品的收益率低于银行定期存款，投保人就此无法接受。因为，当初销售时的承诺是不低于银行定期存款利率。”上述保险公司负责人说，“但由于利率市场环境已变，当年的承诺已无法兑现。”

据其概算，近期将有千亿规模的分红险到期，如果按照目前5年定期存款收益率测算，二者收益差价约100亿。这也意味着，还会有更多的银保投诉接踵而至。几年前也出现过类似风波，但最后都有保险公司买单为投保人补齐与定期存款的差价。

事实上，近期关于销售误导的投诉案几令银监会有些招架不住。“已到了不得不出台规范性文件的地步。”上述银监会人士称。

在此背景下，《通知》以特急文件方式下发叫停银保驻点销售，并规定商业银行每个网点只能与不超过3家保险公司开展合作。

在银保利益链条中，获利的银行对于销售误导是否不用承担任何责任？一位保险公司驻点银行销售经理说，银行非常清楚每一张保单的销售，不是有银保通吗？几乎每张保单都是在银行有关人员眼皮底下完成的，有着怎样的销售口径，银行方面非常清楚。

银监会有关负责人就《通知》出台缘由解释到，银行代理保险业务中，部分商业银行和保险公司过分追求业务规模指标和短期效益，存在不适当销售，将保险产品介绍成储蓄产品，误导客户，损害客户的合法权益。“《通知》利于金融消费者合法权益的保护，利于防止错误销售和销售误导及由此引发的投诉，可实现双赢。”