投资不可只关注分红险收益排名，注意分红险的相关知识

在通胀预期较强的情况下，我们应该选择哪些产品来作为我们的理财方式呢？分红保险的保值增值功能使其成为许多人抵御通胀的工具。然而，分红保险的预期年化收益在很多方面都存在差异，小的文本变化可能导致不同的结果。

降低预期年化收益预期非常重要，对于这一方面的内容，我们还需要了解的就是分红保险预期年化收益主要来自两个方面：一是保证收益，即保险公司按合同规定每隔几年返还部分被保险人现金，是固定的、可预测的；二是分红收益，是指预期年化收益。l保险公司营业利差、死利差和费用利差的收益不低于7。0%分配给被保险人。

根据规定，除向被保险人提供分红通知外，保险公司不得向公众披露或公布分红保险的经营成果或分红水平。这意味着被保险人不知道保险公司的经营状况以及是否比其他投资者更具优势。因此，可预测的保证收益部分成为观察保险公司能否在产品设计中以保证的底部提供更高的预期年收益的重要指标。

目前，大多数分红险的保证预期年化收益部分，预期年化收益率在历史年化1.5%（复利）上下。如果分红险的宣传资料上出现大幅高于此数的预期年化收益水平，就要提防保险公司通过巧妙描述在误导你。

莫被单利表述忽悠理财产品表述预期年化收益率，有单利和复利两种方式。由于复利存在利滚利的特性，所以可以获得更高的预期年化收益。但在区间预期年化收益相同的情况下，历史年化的单利要高于复利。由此，保险公司往往会使用单利来描述分红险的预期年化收益率。

如某款趸交分红险，期限5年，期满后返还107%的保费，即提供7%的保证回报。按此计算，投保人可获得7%5=1.4%的历史年化回报（单利）。虽然看上去不错，但若用更严谨的复利计算，实际历史年化回报仅有1.36%。

又如，某款分红险称投保30年后，可返还180%的保费。看起来，投保人可获得180%30=6%的历史年化回报（单利）。其实，按照复利计算，历史预期年化收益率不过3.5%，一下子就少了四成。

不被保费与保额预期年化收益混淆某款分红险称，每五年获得18%基本保险金额的保险金。粗略来看，以为每五年可获得18%保费的返还，其实不对。仔细琢磨保险金额四个字，再结合投保示例，就会明白其中奥妙。

假设购买10万元保

根据按年度保费计算预期年化回报率的分红保险，10年期保费支付将返还年度保费的10%。乍一看，它相当强大。实际上，这并不简单。以1万元年费为例。第一次支付10000元后，被保险人可获得1000元的收益，预期年收益率为10%。但第二年又交1万元保费，所以第二个1000元的返还对投保人而言，预期年化收益率就锐减至5%。以此类推，到第十个年头，即累计交费10万元后，1000元的返还只相当于1%的预期年化收益率。假设到第11年，这款分红险除了派发1000元外，还将返还累计10万元的保费，预期年化收益率就不是一般的单利甚至复利所能解决，而是要用到现金流折现的方法来计算内部报酬率（在此从略），最后得到1.87%的历史预期年化收益率。1.87%与10%，真实预期年化收益与宣传资料的假想预期年化收益，差距就是这么大！