职工养老保险个人账户何去何从

?城镇企业职工的基本养老保险由社会统筹和个人账户两部分构成。为了化解人口老龄化问题，个人账户实行基金积累制度。社会统筹基金由用人单位缴纳职工工资的20%形成，个人缴纳工资的8%进入个人账户，退休后养老金由基础养老金和个人账户养老金构成。　　20年过去了，企业职工基本养老保险个人账户的发展遇到了很大的困难，“十三五”规划提出完善养老保险个人账户，一是计息率可能提高，二是计发月数会增加，三是账户人账户余额用于共济而不是由子女继承。我们认为，如果将问题放在老年收入保障体制设计的高度和供给侧改革的环境中看，职工个人账户制度应从社会保险中分离出来，由职工个人决策，建立自愿性养老储蓄账户。　　职工养老保险个人账户混合在社会保险中，理论上的困境是，个人账户是私有财产，不具保险性质，将它嵌于社会保险之中学理上不通。正因为共有私有产权混合，所以实践中没有人因为有个人账户制度的设计，而愿意努力工作且积极参保多缴费，因而个人账户的激励假想理论没有实现。　　职工养老保险个人账户在实践中产生了更多问题：　　第一，个人账户计息率低，造成职工权益受损，个人账户养老金水平低。?个人账户资金从建账到个人领取养老金有几十年的积累期，但制度只给个人账户记入一年期银行利率，过去的十几年年平均工资增长率为13.41%，计息率仅为2.66%，这就意味着一个按社会平均工资100%缴费18年（1997~2014年）的人，其个人账户只积累了46146元，如果是男职工，此时退休每月从中只能拿到332元；如果是女职工，每月则更是只能拿到236.65元。　　第二，无论选择积累制还是名义账户制度，我们都会面临许多很难克服的问题。　　如果选择积累制度，即做实个人账户，我们不能确认转制成本是多少，也不能确认政府是否有能力支付转制成本，即使政府能够支付转制成本，我们不能保证账户资金的收益率盯得住工资增长率，或者说账户的积累能保证养老金有效提供保障。　　如果选择名义账户制度，计息低则账户持有人受损，计息高则下一代受损。职工养老保险制度是从劳动保险制度演变而来，劳动保险制度是下一代为上一代养老，而职工养老保险是企业缴费为上一代养老、个人缴费承担一部分为自己养老的混合制度。这一制度转变需要转制成本，由于政府没有负担转制成本，同时也由于中国从计划经济向市场经济转型，大量前国有企业职工对制度所尽义务较低；还有就是为了社会和谐的目标，政府放宽要求，许多人得以尽较少的义务获得了养老金领取的资格，所以用人单位的缴费不足以支付已退休人员的养老金，原本设想积累起来的个人账户被用于当期养老金发放，因而个人账户空账运行，到2014年个人账户只有5001亿元的实际资产，而空账额度达3.5973万亿元。这是每年社会舆论都关注的焦点。　　因为空账运转受到批评，政府曾打算做实个人账户，结果因种种原因失败了，所以近几年政府打算干脆将个人账户做成名义账户即计账制度，允许个人账户上没有资金积累。作为一种制度而不是权宜之计。　　问题是：个人账户如何计入利息率？还像以前一样按一年期银行利率计息的话，参保人是受损的，并且个人账户养老金水平低下；如果计入较高利息，那么制度很快会积累大量的负债。与社会统筹不同，个人账户上的负债是硬约束的，未来不可能通过计算公式的调整减少养老金的支出，这意味着届时在职一代的负担会更重，会拖累中国经济的发展。　　有学者提出按照生物回报率（工资增长率与人口增长率之和）计算。根据我们的测算，如果自2015年开始年计息率为8%，同时假设经济增长在2020年、2030年和2035年之前对应时段年平均为7%、5%和3%，则2035年全制度个人账户累计记账规模将达到47.17万亿元，占当年GDP的比例为26.15%，2035年当年应计利息占当年GDP的比例就有2.1%。　　第三，完善个人账户的设想会产生更多的副作用。　　依据财政部门的意见，完善个人账户的设想主要包括“完善个人账户计账利率、随预期寿命延长调整计发月数、完善账户余额继承政策”。　　目前批评计息率低的声音较多，完善计账利率是否可以理解为提高计账利率？提高计息率对账户持有人有利，但会增加制度的负债，必然由下一代偿还；现行政策的月除数远远低于退休后真实的生存余命，个人账户资金计发完后，制度从社会统筹基金给退休人员补发个人账户养老金，这也是参保人不关心个人账户的原因之一。例如男性60岁退休时个人账户月除数是139个月，而实际的生存余命长一倍都不止，未来的改革可能将月除数增加到270个月左右，这就意味着个人账户养老金的水平因此会比目前的水平下降一半；目前的政策是当账户持有人过世时账户的余额可以继承，法律也有相关规定。当下的政策是，退休后，人还在个人账户的钱没了可以吃社会统筹的，即别人子女的贡献，而钱还