高储蓄三口之家如何规划养老险？

家庭情况

贺明，42岁，某大学经济学教授。年收入税前约64万元，住房公积金账户余额1万元，医疗险账户1万元，已缴9年，不缴养老保险，比照公务人员退休制度。购买两全保险10万元，年缴保费5200元，20年缴清，已缴5年，现金价值3万元。

太太申女士，38岁，在某公司从事财务，年收入税前约7万元，住房公积金账户余额2000元，个人养老金账户余额16000元，医疗险账户2600元，已缴9年。从今年开始，任职企业开始提高企业年金，依税前工资的4%计算，企业相对提高4%。购买定期寿险400000元，年缴保费2000元，应缴费20年，已缴7年。儿子15岁，今年九月读初中三年级，每年学费支出15000元。全家生活费支出每月12000元，每年旅游费支出25000元。

□理财目标

①儿子若能考上国内一流大学，则毕业后再出国留学读硕士，否则高中毕业后，直接出国留学，直到读完硕士。每年留学学费加生活费现值22万元人民币。

②准备一年后换购一辆价值30万元的新车。

③希望两人20年后的退休生活费现值能保持在当前水准的80%，并能按现在的旅游费现值水平去世界各地旅游。

□财务分析

①家庭税后年收入达74.62万元，年支出26.88万元，净储蓄率63.98%，属于高储蓄家庭。其中贺明收入贡献率84%，李太太收入贡献率16%。

②工作收入占总收入的77%，其中以客户的劳务报酬所得为主，占总收入46.26%，工资薪金29.21%，稿酬收入1.43%。

③理财收入占总收入的23%，其中利息股息红利所得占将近20%，租赁收入占3%。

④上年度自由储蓄额42万元，但贺明名下房屋值140万元，因此房租租赁收入不会再有，而股票资本利得也不是稳定的理财收入，因此下年度自由储蓄额预估为160万元，除还贷款外，可依照客户风险属性规划基金定投或缴储蓄险保费。

□理财规划

①为了给子女准备充足的教育基金，我们最好将教育金的弹性放到最大，下面我们来计算一下：

若考入理想大学：以5.5%的历史预期年化收益计算，学费现值为95018元；国外研究生两年学费现值440000元，总计535108元；若未考入理想大学：以5.5%的历史预期年化收益计算，学费现值为52577元；国外大学及研究生学费现值320000元，总计1372577元；如果未考入国内理想大学，贺明需要准备资金137.26万元。

②考虑除去儿子教育金准备，是否有余钱购置新车。另外旧车亦可变现。一年后30万元新车以5.5%的历史预期年化收益计算，新车现值为284360元

③按照定期寿险、医疗险、意外险、终身寿险的顺序往下配置，以保费预算扣除依照费率表算出来的，应投保定期寿险保额所需的保费后，还有剩余再按医疗险需求投保医疗险，还有剩余按寿险的两倍投保意外险，保满意外险应有保额后若预算还是有剩余才买终身寿险。

虽然贺明已购买了两全保险10万元，但相对他的收入来讲还是很低。根据当前家庭年支出的情况，考虑到一旦出险，支出水准会有下降，以70%的标准测算，通过遗属需求法计算得出，若贺明一旦有不利情况，其遗属生活费现值需求为123万元，贺明在现有基础上需要增加定期寿险保额20万元，医疗险保额20万元，意外险保额423万元，终身寿险保额68万元。李太太需要增加医疗险保额12万元。夫妻投保人互相设置对方为保险受益人。

贺明家庭现有状况，可满足退休后的生活支出。因此他投资市场上风险较低、流动性高的保本类产品即可。我们建议贺明加大保险的投入，减少股票等高风险投资，转向较为稳定的投资工具，可投资债券、基金、房地产、黄金等。

按照赡养老人，儿子教育金，购买新车的目标，需现值202万元，投资房卖出可流入现金140万元，即需资金62万，根据贺明夫妇收入能力，基本在能力范围之内，只需进行理财投资的重新配置组合，即可达成目标。