专家：及早规划养老金退休不用愁

在制定理财规划时，要考虑风险、报酬率、流动性、现金流量、投资期限、税负等相关因素， 养老规划也不例外，但养老规划不等于一般的理财投资，主要有以下几个特点：

第一是退休前后的差异。退休前收入较高，可以持续投资，退休后收入一般会有所减少，所以在退休后，要能保证有一定的稳定的现金收入。

其次，一般的理财规划在确定投资期限后，只要在可接受的风险范围内寻求最大投资报酬率的组合即可。而对养老规划而言，除了对风险考虑的比重有所提高之外，对现金流量估算的重要性并不下于对报酬率的要求。

养老规划还有一个特点，即准备退休金的频率与收入频率要相一致，其本质上是持续累积的小额投资，是一种长期的投资。

根据以上特点，投资人可以考虑从以下几方面着手准备自己的养老金。

第一步是自问：要准备多少钱才够？当然每个人会给出不同的答案，假如要维持与现在相同的生活水平，每个月的支出相同，如果退休时准备了10年的钱，把这笔钱存年预期年化利率为1.8%的定期储蓄，大概可以坐吃11.5年。也就是说，如果每个月的生活费是3000元的话，要是有36万元的退休金，靠这笔钱定存可以吃11.5年；若准备了72万元，也就是20年的生活费用，可以吃上24年；已支付保费若超过200万元，仅靠利息就可以维持生活，不必动用已支付保费。

定出每个月的费用后，根据上述匡算，准备20年的退休金应是合理的规划。接下来就要计算一下退休时可拿到的社保金，这两者之间的差额就是自己要准备的退休金。

第二步是如何准备这笔退休金。先从投资期限开始考虑，退休的年纪大致在60岁左右，投资期限就是预估退休的年龄减掉开始投资时的年龄，早开始，可以投资的期限就比较长。正常来说，20年是最低的要求，如果要缩短期限，只有提高每个月的投资金额或是选择报酬率更高的投资工具。这两种方法都要花费更高的成本，提高投资的金额意味着要压缩现在的生活水平；选择高报酬的投资工具，意味着要承担更高的风险。以风险承担能力来说，年轻时可以承担较高的风险，因为那时钱不多，赔掉也不可惜，而且来日方长，还有时间把钱再赚回来。但越接近退休年龄，能承担的风险也越低。这表明年龄大了，安全性的考虑将逐渐高于报酬率，能选择的投资工具也跟着减少。所以，越早开始准备越好。

最后也是最重要的一步------执行。在众多可投资的工具中，挑几个把钱放进去。开始时可以承担较高的风险，以追求高报酬；随着退休时点的接近，安全性需求越来越高，资金也应随之调整比重。开始时的投资组合可能纯粹是股票的组合，随着年龄的增长，可以考虑逐渐增加固定预期年化收益的理财工具。

随着人们生活水平的提高，我们完全可以憧憬退休之后的幸福生活。但怎样实现美好的退休生活，就要依靠自己做好养老规划，走好理财之路了。