“传统+万能”型养老保险年轻人组合式养老

养老问题正成为一个公众性话题，不少年轻人开始未雨绸缪，提前规划养老。那么面对市场上林林总总的养老险产品，消费者究竟该如何选择呢？传统养老险难敌通胀目前市场上销售的养老险主要区分为传统型和投资型（主要为带分红功能或者可附加万能险），消费者可以根据自身的情况进行选择。其中传统型养老险的预定预期年化利率是确定的（最高为2.5%），因此日后养老金的领取数额在投保时就可以确知，客观上起到强制储蓄的作用。

但随着央行的连续加息，传统型养老险不仅无法抵御通胀，其预定预期年化利率的预期年化收益甚至及不上银行储蓄了。传统分红型养老险的特点在于比较稳健，也就是说客户只要完成缴费义务，到特定年限领取多少养老金都是合同约定好的，此外根据保险公司经营业绩的好坏还可享有一定的分红预期年化收益。

但保险公司历来偏低的实际分红和消费者投保时的预期相差颇大，这成为分红型养老险的硬伤，其所标榜的有效抵御通胀的能力也日渐贬值。万能险适合年轻人分红型养老险具有回报稳定、生存现金有保障的特点，一般而言较适合大部分中年人群的养老需求。但对于目前开始规划养老的年轻一族来讲，在日常缴费之外可能还有些不确定的资金支出，因为他们多处于事业起步阶段，虽有风险承受能力，但缴费能力并不一定持久，有时还伴随不确定的额外支出压力，这就需要账户具有可以提前领取以及保单置换的灵活性；考虑到这个层面，建议可以用传统寿险+万能险的组合进行养老规划。万能险预期年化收益有保底预期年化利率和浮动预期年化利率两部分。保底预期年化利率是保险公司承诺给客户的保证预期年化利率，即不管保险公司的经营如何，这部分预期年化利率是保证的。

浮动预期年化利率则是保险公司根据实际经营业绩，每月都会给出一个实际的预期年化利率，这个预期年化利率是变动的，而且采用复利方式。万能险何以适合做养老规划呢？这主要是由于万能险的灵活性：保额灵活、缴费灵活、领取灵活以及预期年化收益灵活所决定的。此外万能险条款规定，对于保单的账户价值，投保人可以自由免费地领取。用作养老规划的话，对于一个投资了几十年的账户，积累的资金是相当可观的，既可以到退休的年龄整体使用，也可以在中间阶段部分领取以备不时之需。在缴费阶段，当投保人收入不稳定时，可以缓缴或者不缴，但是依然可以保存这个万能账户的有效性。当收入回复正常时，再补回欠缴的保费。

而传统养老险如果过了缴费宽限期，则保单进入中止状态；要恢复的话，只能申请复效，如果两年还没有复效，则保单终止，只能做退保处理。不过需要提醒的是，虽然缴费灵活，但也存在不能按当初的规划缴费从而影响保单预期年化收益的风险，严重时还会影响到整个养老计划的实施。在还处于缴费期但保单已经有了一定账户价值的中间阶段，万能险规定是可以领取的，这样的领取不扣除基础账户费用，但如果领取时间早，可能会收一些手续费用。

在灵活领取的同时，同样要考虑到保单账户价值因领取而下降的问题。在最后领取阶段，万能险的优势在于不像传统养老险，每年或每月的领取是合同约定的，不能多也不能少。而万能险则非常灵活，哪怕投保人全部取出也没关系。这种情况下，确实给投保人很多的灵活性，用多取多，用少取少。