退休老年人的理财也很重要

退休的老年人怎么理财呢？拿田先生来举例吧。田先生和退休的妻子目前的年收入加上利息是20万元，每年两个人的日常花费是五万元。田先生把两个人的积蓄都化成了储蓄，夫妻俩没有任何的贷款，现在俩人有一套单位之前的福利房，现在市价是100万元。田先生还有三年退休。

田先生对自己的未来已经有了初步的计划：在满足他和老伴基本的生活需求之外，还要给儿子准备25万元左右的结婚费。那么问题来了，他应该怎样理财呢？实现自己的目标。

来看一下专家对田先生的个人资产分析吧。

假定未来40年年平均通货膨胀为4.5%，田先生儿子的结婚费用随时需要使用，现有4万元利息收入假定为银行一年定期存款利息收入，退休以后余寿为25年。田先生目前还将工作三年。田先生每年支出为5万元，现有现金存款103万元(以4万元利息，3.87%一年存款利息推算而得)。

首先，田先生为儿子准备20-25万元的结婚费，假定是需要当即使用的，以25万元上限做准备，根据现金模拟表，若以将来平均年存款利率3%，而通货膨胀率为4.5%来测算，田先生在80岁的时候将出现入不敷出的情况。

投资规划建议

将田先生的儿子结婚费用单独存入一个账户，可将25万元购入货币型基金，因为这笔钱田先生可以随时支取，而购买货币型基金收益将比现有活期利息0.81%高出2-3倍。

其次，田先生可考虑将剩余资金分为三部分，即(103-25)40%=31.2万元，购买目前各银行推出的打新股理财产品，这类产品一般收益率为8%-15%，风险较低。一般为一年期一次，且一年有几期发行，按10%估算，一年收入可达3.1万。另外，田先生未来三年的家庭收入剩余，可以考虑追加至此作为投资。

另外的50%，即40万元，可考虑购买银行与保险公司合作的万能型保险，此类产品类似于长期定期存款，但每月复利计息，利率可调，更能适应现在

所处的加息周期。一般存款4-5年以上收益将高于银行定期存款，时间越长越划算。也可以提前取出部分，余下部分继续滚存。可考虑存入后在75岁之后开始每年支取生活费用的一半。此收益按年复利5%测算。

余下的5%，约4-5万元，可考虑购买1-2只平衡型开放式基金，因为国内资本市场长期向好，可将此笔做长期投资，按年平均10%收益测算，该笔投资在田先生75岁时，将累积至25万元。最后5%，可作为家庭流动现金。

经过现金流模拟测试，按以上三部分资产配置，田先生将在退休后不会再有入不敷出的风险。

我国的各种投资理财体系也是不断完善的，在不久的将来有可能引进来自西方的理财金融产品：住房“反向抵押贷款”，这或许成为田先生投资理财的最佳选择。解释一下这种理财产品，就是投保人用居住房屋的产权作抵押，按月从保险公司领取现金一直到去世。这种方式最起码可以让田先生有一个好的退休生活。